Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение NCNO vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

NCNO10

29ZM

Инвесторы часто выбирают между NCNO и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 13,8× (30,92 млрд $ vs 2,23 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,83 vs 158,92 у NCNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ZM составляет 21,79%, что превышает показатель NCNO (1,29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 41,99% против 2,17% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. ZM побеждает по числу метрик: 29 против 10 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

$20,38-$0,28 (-1,36%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,23 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

$105,44-$4,40 (-4,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNOZM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15,83 против 158,92 у NCNO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 3,71 против 6,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 2,31 против 3,24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 11,26 vs 34,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,79% против 1,29% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, NCNO — 2,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0,34, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOZM

Показатель	NCNO	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	158,92	15,83
P/B	2,31	3,24
P/S	3,71	6,53
PEG	0,27	0,15
EV/EBITDA	34,57	11,26
Рентабельность
ROE	1,29%	21,79%
ROA	0,82%	17,03%
Валовая маржа	60,67%	77,40%
Операц. маржа	4,47%	24,17%
Чистая маржа	2,17%	41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,34	0,01
Текущая ликв.	0,89	4,22
Быстрая ликв.	0,89	4,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,12	$7,03
Балансовая стоим.	$9,07	$33,87

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NCNO — 70,1 (зона перекупленности), ZM — 72,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NCNO на 21,6%, ZM на 17,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NCNO — 23,9 (слабый тренд), ZM — 27,3 (выраженный тренд). По бете NCNO стабильнее (0,78 vs 0,93). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	70,14	72,63
Stochastic %K	96,40	97,66
CCI (20)	145,26	125,01
MFI	76,91	84,13
Williams %R	-3,60	-2,34
MACD гистограмма	0,09	1,51
Momentum (10)	2,28	17,52
Тренд
ADX	23,90	27,25
Цена vs EMA 9	+7,25%	+5,93%
Цена vs EMA 20	+11,01%	+10,95%
Цена vs SMA 50	+21,58%	+17,83%
Цена vs SMA 200	+6,12%	+23,36%
Объём
CMF	0,08	0,33
Volume Ratio	147,68	127,75
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,93
ATR %	4,18%	3,33%
Sharpe (1г)	-0,49	1,06
RS Rating	11,00	80,00
52w от хая	-39,09	-4,27
BB ширина	23,69	31,19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NCNO растёт быстрее по выручке: +10,00% год к году против +4,40% у ZM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	ZM	Лидер
Выручка	594,78 млн $	4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)	+10.00%	+4.40%
Чистая прибыль	5,18 млн $	1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+88.10%	—
EPS (TTM)	$0,05	$6,32
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — августе (+4,58%), для ZM — мае (+7,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8,93%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5,2

-7,9

-3,2

-8,9

-0,1

+3,6

+1,6

+4,6

-0,2

-1,1

-1,7

-3,3

+3,0

-3,9

+1,6

+0,1

+7,4

+3,6

+1,4

-0,1

-5,0

+0,7

-0,1

-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15,83 против 158,92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или ZM?

ROE NCNO — 1,29%, ZM — 21,79%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или ZM?

Чистая маржа NCNO — 2,17%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или ZM?

Технический скоринг: NCNO — 73/100, ZM — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NCNO выигрывает 10, ZM — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией