Сравнение NCNO vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

NCNO6

34ZM

Инвесторы часто выбирают между NCNO и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 16.6× (28,52 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ZM составляет 20.57%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ZM сильнее: 60/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZM побеждает по числу метрик: 34 против 6 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NCNOZM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 339.71 у NCNO (разница составляет 95.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 3.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, NCNO — 0.87%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOZM

Показатель	NCNO	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	15.51
P/B	1.67	3.00
P/S	2.83	6.02
PEG	1.49	0.17
EV/EBITDA	34.69	15.02
Рентабельность
ROE	0.49%	20.57%
ROA	0.31%	15.89%
Валовая маржа	60.55%	77.02%
Операц. маржа	0.63%	23.08%
Чистая маржа	0.87%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.01
Текущая ликв.	1.00	4.33
Быстрая ликв.	1.00	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$6.41
Балансовая стоим.	$9.39	$33.09

Технический анализ

ZM набирает 60 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 34.7 (нейтральная зона), ZM — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZM торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+17.2%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), ZM — 35.4 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.89 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	54.00
Stochastic %K	14.58	23.41
CCI (20)	-120.71	-23.55
MFI	52.22	49.17
Williams %R	-85.42	-76.59
MACD гистограмма	-0.34	-1.34
Momentum (10)	-2.91	-5.71
Тренд
ADX	23.72	35.36
Цена vs EMA 9	-1.81%	-0.97%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+12.01%
Цена vs SMA 200	-31.97%	+17.18%
Объём
CMF	-0.24	0.12
Volume Ratio	130.87	98.73
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.89
ATR %	5.56%	3.96%
Sharpe (1г)	-0.99	0.53
RS Rating	11.00	61.00
52w от хая	-54.39	-10.88
BB ширина	27.79	24.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	ZM
Выручка	594,78 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.05	$6.32
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15.51 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или ZM?

ROE NCNO — 0.49%, ZM — 20.57%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или ZM?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или ZM?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, ZM — 60/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 6, ZM — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией