Сравнение NCNO vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

NCNO18

21TTD

Сравнение nCino, Inc. (NCNO) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TTD крупнее в 5.8× (10 млрд $ vs 1,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TTD (16.91% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу TTD: скоринг 27/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

NCNOTTD

Фундаментальный анализ

TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 3.33 у TTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у TTD — 4.07. EV/EBITDA TTD — 13.00, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTD — 16.91%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NCNOTTD

Показатель	NCNO	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	23.06
P/B	1.67	4.07
P/S	2.83	3.33
PEG	1.49	3.19
EV/EBITDA	34.69	13.00
Рентабельность
ROE	0.49%	16.91%
ROA	0.31%	7.54%
Валовая маржа	60.55%	77.83%
Операц. маржа	0.63%	20.26%
Чистая маржа	0.87%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.17
Текущая ликв.	1.00	1.68
Быстрая ликв.	1.00	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$0.91
Балансовая стоим.	$9.39	$5.17

Технический анализ

По техническому скорингу TTD сильнее: 27/100 против 18/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NCNO составляет 43.6 (нейтральная зона), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -4.3%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TTD менее волатилен — бета 0.87 против 1.10 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	41.96
Stochastic %K	36.03	23.63
CCI (20)	-67.77	-102.73
MFI	43.93	24.22
Williams %R	-63.97	-76.37
MACD гистограмма	-0.19	-0.18
Momentum (10)	-1.95	-2.99
Тренд
ADX	24.24	16.73
Цена vs EMA 9	+0.67%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-2.91%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-4.26%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-30.02%	-44.65%
Объём
CMF	-0.08	0.11
Volume Ratio	95.77	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.87
ATR %	5.49%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.95	-1.79
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-53.33	-76.73
BB ширина	28.63	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NCNO — 594,78 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	TTD
Выручка	594,78 млн $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$0.92
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NCNO	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NCNO приходится на июне (+5.29%), а TTD — на мае (+16.70%). Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 23.06 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NCNO или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, TTD — 16.91%. Преимущество у TTD.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или TTD?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или TTD?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, TTD — 27/100. TTD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу TTD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией