Сравнение NCNO vs NOW

Тикер 1

Тикер 2

NCNO10

26NOW

nCino, Inc. (NCNO) и ServiceNow, Inc. (NOW) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NOW крупнее в 59.7× (102,81 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NOW — P/E 60.86 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NOW — 14.98%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOW удерживает чистую маржу на уровне 12.59%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу NOW сильнее: 65/100 против 18/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:10 — убедительное преимущество NOW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNONOW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NOW оценён рынком дешевле: 60.86 против 339.71 у NCNO (разница составляет 82.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 7.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у NOW — 9.12. EV/EBITDA NOW — 34.76, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NOW (14.98% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOW — 12.59%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNONOW

Показатель	NCNO	NOW
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	60.86
P/B	1.67	9.12
P/S	2.83	7.63
PEG	1.49	4.29
EV/EBITDA	34.69	34.76
Рентабельность
ROE	0.49%	14.98%
ROA	0.31%	7.21%
Валовая маржа	60.55%	76.56%
Операц. маржа	0.63%	13.44%
Чистая маржа	0.87%	12.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.21
Текущая ликв.	1.00	0.85
Быстрая ликв.	1.00	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$1.70
Балансовая стоим.	$9.39	$11.36

Технический анализ

NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 43.6 (нейтральная зона), NOW — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NOW выше на 1.4%, NCNO — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NOW стабильнее (0.68 vs 1.10). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNONOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	NOW
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	55.03
Stochastic %K	36.03	56.17
CCI (20)	-67.77	119.15
MFI	43.93	59.55
Williams %R	-63.97	-43.83
MACD гистограмма	-0.19	1.82
Momentum (10)	-1.95	6.10
Тренд
ADX	24.24	20.11
Цена vs EMA 9	+0.67%	+2.29%
Цена vs EMA 20	-2.91%	+4.43%
Цена vs SMA 50	-4.26%	+1.39%
Цена vs SMA 200	-30.02%	-30.36%
Объём
CMF	-0.08	0.00
Volume Ratio	95.77	77.85
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.68
ATR %	5.49%	5.78%
Sharpe (1г)	-0.95	-1.48
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-53.33	-52.86
BB ширина	28.63	21.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, NOW — 13,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	NOW
Выручка	594,78 млн $	13,28 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	1,75 млрд $
EPS (TTM)	$0.05	$1.69
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	5,44 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	4,58 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	NOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для NOW — мае (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или ServiceNow, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ServiceNow, Inc.: P/E 60.86 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или NOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, NOW — 14.98%. Преимущество у NOW.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и ServiceNow, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, NOW — 13,28 млрд $. NOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или NOW?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, NOW — 12.59%. NOW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или NOW?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, NOW — 65/100. NOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или NOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:26 в пользу NOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией