Сравнение NAUK vs UNAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NAUK выглядит привлекательнее: 3.87 против 53.27. Премия к оценке UNAC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UNAC: 0.66 vs 0.90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NAUK — 1.27, у UNAC — 3.69. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у UNAC — 9.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NAUK — 32.81%, у UNAC — 6.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NAUK удерживает чистую маржу на уровне 23.20%, опережая UNAC (1.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1.70, у UNAC — 16.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNAC ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NAUK | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | 53.27 | |
| P/B | 1.27 | 3.69 | |
| P/S | 0.90 | 0.66 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 9.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | 6.98% | |
| ROA | 12.14% | 0.40% | |
| Валовая маржа | 38.28% | 20.75% | |
| Операц. маржа | 25.39% | 9.03% | |
| Чистая маржа | 23.20% | 1.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | 16.27 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 20.00% | |
| EPS | $119.75 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $0.13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NAUK сильнее: 48/100 против 31/100 у UNAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NAUK составляет 47.8 (нейтральная зона), у UNAC — 38.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, UNAC на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), UNAC — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), UNAC — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NAUK менее волатилен — бета 0.49 против 0.62 у UNAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NAUK | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 38.12 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 13.70 | |
| CCI (20) | 55.45 | -169.91 | |
| MFI | 51.14 | 56.20 | |
| Williams %R | -22.09 | -86.30 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 13.00 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 14.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -1.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -5.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -19.12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 66.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.62 | |
| ATR % | 2.89% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | -0.52 | |
| RS Rating | 76.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -40.00 | |
| BB ширина | 6.02 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, UNAC — 759,01 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +28.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, UNAC — 9,48 млрд ₽. UNAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, UNAC — -131,13 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NAUK | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 759,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +28.02% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 9,48 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $119.75 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -34,25 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -131,13 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, UNAC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NAUK — 13 лет, UNAC — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 22.35%, UNAC — 20.00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NAUK | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 20.00% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NAUK приходится на августе (+22.41%), а UNAC — на августе (+14.29%). Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6.15%), UNAC — март (-7.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +21.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше рентабельность — NAUK или UNAC?
Какие дивиденды у НПО Наука и Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше маржинальность — NAUK или UNAC?
Какая акция лучше по технике — NAUK или UNAC?
Что лучше купить — NAUK или UNAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией