Сравнение MUSA vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

MUSA18

24WSM

MUSA против WSM — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WSM крупнее в 2.2× (22,60 млрд $ vs 10,06 млрд $). По мультипликатору P/E MUSA оценён рынком дешевле: 18.58 против 19.73 у WSM (разница составляет 5.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MUSA составляет 89.51%, что превышает показатель WSM (51.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13.94% против 2.81% у MUSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность WSM составляет 1.52%, у MUSA — 0.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MUSA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, WSM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. WSM побеждает по числу метрик: 24 против 18 у MUSA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Murphy USA Inc.

MUSANYSE

544,51 $-11,13 $ (-2,00%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 10,06 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MUSAWSM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MUSA с P/E 18.58 (у WSM — 19.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MUSA оценён ниже: 0.52 против 2.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WSM дешевле: 10.31 против 15.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MUSA оценён ниже: 11.26 vs 13.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MUSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.51% против 51.45% у WSM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WSM — 13.94%, MUSA — 2.81%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MUSA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.08, тогда как WSM практически без долга (D/E 0.70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MUSAWSM

Показатель	MUSA	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	18.58	19.73
P/B	15.62	10.31
P/S	0.52	2.72
PEG	0.86	-16.32
EV/EBITDA	11.26	13.99
Рентабельность
ROE	89.51%	51.45%
ROA	11.38%	20.11%
Валовая маржа	5.51%	46.15%
Операц. маржа	4.35%	18.13%
Чистая маржа	2.81%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.08	0.70
Текущая ликв.	0.83	1.39
Быстрая ликв.	0.48	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	1.52%
Коэфф. выплат	7.84%	29.08%
EPS	$29.90	$9.14
Балансовая стоим.	$35.57	$17.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу MUSA: скоринг 62/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MUSA — 51.9, WSM — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MUSA выше на 7.1%, WSM — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MUSA выше SMA 200 (+30.9%), WSM — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. Сила тренда по ADX: MUSA — 21.2 (слабый тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). Волатильность: бета MUSA — -0.17, WSM — 1.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUSAWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MUSA	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	51.91	49.40
Stochastic %K	0.39	63.73
CCI (20)	-6.72	-41.33
MFI	48.62	46.37
Williams %R	-99.61	-36.27
MACD гистограмма	-5.28	-0.40
Momentum (10)	-20.73	-6.22
Тренд
ADX	21.23	19.78
Цена vs EMA 9	-2.21%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-0.68%	+0.68%
Цена vs SMA 50	+7.08%	-1.81%
Цена vs SMA 200	+30.87%	-6.42%
Объём
CMF	0.11	-0.07
Volume Ratio	76.12	247.88
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	1.38
ATR %	3.69%	3.65%
Sharpe (1г)	0.58	0.16
RS Rating	67.00	40.00
52w от хая	-8.88	-18.81
BB ширина	19.06	15.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MUSA генерирует 19,38 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MUSA — 470,60 млн $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MUSA генерирует 374,30 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MUSA	WSM
Выручка	19,38 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	470,60 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$24.38	$8.96
Операц. Cash Flow	813,90 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	374,30 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MUSA платит 0.44%, WSM — 1.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MUSA платит дивиденды 7 лет подряд, WSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MUSA — 7.84%, WSM — 29.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MUSA	WSM
Див. доходность	0.44%	1.52%
Годовые дивиденды	$1.27	$1.42
Коэфф. выплат	7.84%	29.08%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	4.08%	-10.11%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MUSA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.95%), WSM — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MUSA — январь (-0.93%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +25.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MUSA

-0.9

-0.6

+4.3

+4.0

+2.1

+3.1

+6.0

+0.6

+0.7

+3.4

+3.3

-0.7

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Murphy USA Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Мультипликатор P/E у Murphy USA Inc. ниже (18.58 vs 19.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MUSA или WSM?

ROE MUSA — 89.51%, WSM — 51.45%. MUSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Murphy USA Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MUSA — 0.44%, WSM — 1.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Murphy USA Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По объёму выручки: MUSA — 19,38 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MUSA или WSM?

Чистая маржа MUSA — 2.81%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MUSA или WSM?

Технический скоринг: MUSA — 62/100, WSM — 35/100. MUSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MUSA или WSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MUSA выигрывает 18, WSM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией