Сравнение MUSA vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ULTA оценён рынком дешевле: 19.17 против 18.58 у MUSA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0.52 vs 1.74 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ULTA — 7.89, у MUSA — 15.62. EV/EBITDA MUSA — 11.26, у ULTA — 12.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MUSA — 89.51%, у ULTA — 44.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая MUSA (2.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs 0.78 у ULTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MUSA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.58 | 19.17 | |
| P/B | 15.62 | 7.89 | |
| P/S | 0.52 | 1.74 | |
| PEG | 0.86 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 11.26 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89.51% | 44.07% | |
| ROA | 11.38% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 5.51% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 4.35% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 2.81% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.08 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 7.84% | 0.00% | |
| EPS | $29.90 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $35.57 | $62.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MUSA сильнее: 62/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MUSA составляет 51.9 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MUSA торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MUSA выше SMA 200 (+30.9%), ULTA — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: MUSA — 21.2 (слабый тренд), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0.17 против 0.66 у ULTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MUSA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.91 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 0.39 | 32.50 | |
| CCI (20) | -6.72 | -106.51 | |
| MFI | 48.62 | 26.55 | |
| Williams %R | -99.61 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | -5.28 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -20.73 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.23 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.21% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.68% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.08% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +30.87% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 76.12 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.17 | 0.66 | |
| ATR % | 3.69% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.53 | |
| RS Rating | 67.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -8.88 | -31.03 | |
| BB ширина | 19.06 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MUSA — 19,38 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MUSA — 470,60 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MUSA — 374,30 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MUSA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,38 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 470,60 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.38 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 813,90 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,30 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MUSA обеспечивает 0.44% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MUSA — 7 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MUSA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.27 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.84% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.08% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MUSA приходится на июле (+5.95%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: MUSA — январь (-0.93%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +25.31% против +14.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Murphy USA Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — MUSA или ULTA?
Какие дивиденды у Murphy USA Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Murphy USA Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — MUSA или ULTA?
Какая акция лучше по технике — MUSA или ULTA?
Что лучше купить — MUSA или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией