Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MU vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

MU26

20TXN

Micron Technology, Inc. (MU) и Texas Instruments Incorporated (TXN) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 3,8× (991,12 млрд $ vs 261,26 млрд $). MU торгуется с P/E 19,58, тогда как TXN — с P/E 43,28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MU (70,55% vs 35,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 55,91%, у TXN — 31,11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TXN составляет 1,99%, у MU — 0,06%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TXN набирает 49 из 100 по техническому скорингу, MU — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MU уверенно лидирует со счётом 26:20. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

$877,57-$3,90 (-0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 991,12 млрд $

ETP Rank8.8

Стоимость

9.0

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

$286,08+$7,68 (+2,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 261,26 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

6.7

Качество

9.1

Рост

6.3

Техника

5.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MUTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 19,58 vs 43,28 у TXN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MU оценён ниже: 10,98 против 13,43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MU — 9,83, у TXN — 14,49. EV/EBITDA MU — 14,20, у TXN — 29,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 70,55%, у TXN — 35,77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MU удерживает чистую маржу на уровне 55,91%, опережая TXN (31,11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MU — 0,06, у TXN — 0,78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MUTXN

Показатель	MU	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	19,58	43,28
P/B	9,83	14,49
P/S	10,98	13,43
PEG	0,03	2,19
EV/EBITDA	14,20	29,83
Рентабельность
ROE	70,55%	35,77%
ROA	37,63%	16,87%
Валовая маржа	72,57%	58,33%
Операц. маржа	65,76%	37,29%
Чистая маржа	55,91%	31,11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,78
Текущая ликв.	3,42	4,86
Быстрая ликв.	2,98	3,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,06%	1,99%
Коэфф. выплат	1,12%	84,47%
EPS	$44,75	$6,64
Балансовая стоим.	$89,29	$19,74

Технический анализ

Техническая картина в пользу TXN: скоринг 49/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MU — 47,6, TXN — 50,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MU на -9,6%, TXN на -3,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MU — 19,0 (нет тренда), TXN — 21,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TXN — 1,35, MU — 3,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 9,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MU	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	47,63	49,96
Stochastic %K	51,00	64,90
CCI (20)	-19,29	-4,61
MFI	55,23	28,16
Williams %R	-49,00	-35,10
MACD гистограмма	1,98	0,42
Momentum (10)	-43,38	6,50
Тренд
ADX	19,02	21,39
Цена vs EMA 9	+0,45%	+2,04%
Цена vs EMA 20	-1,97%	+0,68%
Цена vs SMA 50	-9,62%	-3,01%
Цена vs SMA 200	+64,39%	+25,27%
Объём
CMF	-0,03	-0,05
Volume Ratio	76,58	102,15
Волатильность и статистика
Beta	3,35	1,35
ATR %	9,45%	4,30%
Sharpe (1г)	2,93	1,15
RS Rating	99,00	81,00
52w от хая	-30,07	-14,35
BB ширина	27,28	13,41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MU генерирует 37,38 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MU — +48,90%, TXN — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MU — 8,54 млрд $, TXN — 5 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MU — 1,67 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MU	TXN
Выручка	37,38 млрд $	17,68 млрд $
Рост выручки (г/г)	+48.90%	+13.00%
Чистая прибыль	8,54 млрд $	5 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+997.60%	+4.20%
EPS (TTM)	$7,65	$5,45
Операц. Cash Flow	17,52 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MU платит 0,06%, TXN — 1,99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MU — 12 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MU — +8,45%, TXN — +0,24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MU — 1,12%, TXN — 84,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MU	TXN
Див. доходность	0,06%	1,99%
Годовые дивиденды	$0,30	$4,26
Коэфф. выплат	1,12%	84,47%
Лет выплат	12	13
CAGR дивидендов (5л)	8,45%	0,24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14,84%), TXN — в мае (+5,70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MU — март (-1,04%), TXN — октябрь (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +44,77% против +18,20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4,4

+2,4

-1,0

+1,3

+14,8

+2,5

-0,6

+2,1

+5,1

+3,1

+6,6

+4,0

TXN

+2,1

-1,0

+0,1

+3,6

+5,7

+1,5

+2,9

+2,2

-0,8

-3,6

+4,5

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (19,58 vs 43,28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MU или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MU — 70,55%, TXN — 35,77%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MU — 0,06%, TXN — 1,99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка MU за TTM — 37,38 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MU или TXN?

Чистая маржа MU — 55,91%, TXN — 31,11%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MU или TXN?

Технический скоринг: MU — 38/100, TXN — 49/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MU или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:20 в пользу MU по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией