Сравнение MU vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

MU26

17TXN

Micron Technology, Inc. (MU) и Texas Instruments Incorporated (TXN) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 3.2× (859,44 млрд $ vs 271,56 млрд $). MU торгуется с P/E 34.15, тогда как TXN — с P/E 51.64. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MU (40.84% vs 32.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у TXN — 29.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TXN составляет 1.84%, у MU — 0.07%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, TXN — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MU уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MUTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 34.15 vs 51.64 у TXN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B MU — 11.36, у TXN — 16.52. EV/EBITDA MU — 22.18, у TXN — 34.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 40.84%, у TXN — 32.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая TXN (29.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MU — 0.15, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MUTXN

Показатель	MU	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	34.15	51.64
P/B	11.36	16.52
P/S	14.20	15.05
PEG	0.08	4.91
EV/EBITDA	22.18	34.87
Рентабельность
ROE	40.84%	32.49%
ROA	23.76%	15.60%
Валовая маржа	58.44%	57.32%
Операц. маржа	48.52%	35.29%
Чистая маржа	41.49%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.84
Текущая ликв.	2.90	4.46
Быстрая ликв.	2.32	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.07%	1.84%
Коэфф. выплат	2.19%	94.13%
EPS	$21.44	$5.90
Балансовая стоим.	$64.41	$18.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MU — 65.0, TXN — 74.1. MU в зоне нейтральная зона, а TXN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MU и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+45.0% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MU — 36.6 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TXN — 0.99, MU — 2.61. MU значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MU	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	64.95	74.07
Stochastic %K	71.90	84.41
CCI (20)	56.68	95.31
MFI	59.78	57.31
Williams %R	-28.10	-15.59
MACD гистограмма	-1.44	-0.86
Momentum (10)	65.40	15.44
Тренд
ADX	36.64	55.29
Цена vs EMA 9	+2.76%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+12.13%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+45.03%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+132.83%	+53.31%
Объём
CMF	0.16	0.25
Volume Ratio	107.30	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.61	0.99
ATR %	6.58%	3.20%
Sharpe (1г)	3.43	1.32
RS Rating	99.00	83.00
52w от хая	-10.59	-1.74
BB ширина	67.98	17.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MU генерирует 37,38 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MU — 8,54 млрд $, TXN — 5 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MU — 1,67 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MU	TXN
Выручка	37,38 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	8,54 млрд $	5 млрд $
EPS (TTM)	$7.65	$5.45
Операц. Cash Flow	17,52 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MU платит 0.07%, TXN — 1.84%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MU — 12 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MU — 2.19%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MU	TXN
Див. доходность	0.07%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.15	$2.84
Коэфф. выплат	2.19%	94.13%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.41%), TXN — в мае (+5.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MU — март (-1.04%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 51.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MU или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MU — 40.84%, TXN — 32.49%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MU — 0.07%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка MU за TTM — 37,38 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MU или TXN?

Чистая маржа MU — 41.49%, TXN — 29.11%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MU или TXN?

Технический скоринг: MU — 84/100, TXN — 72/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MU или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией