Сравнение MTSI vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

MTSI16

24TXN

Инвесторы часто выбирают между MTSI и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TXN крупнее в 9.4× (271,56 млрд $ vs 29,03 млрд $). По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 159.54 у MTSI (разница составляет 67.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель MTSI (13.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 16.46% у MTSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MTSI сильнее: 84/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TXN побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MTSI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MTSITXN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TXN с P/E 51.64 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TXN дешевле: 15.05 против 26.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 106.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 13.19% у MTSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, MTSI — 16.46%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTSI — 0.27, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MTSITXN

Показатель	MTSI	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	159.54	51.64
P/B	19.89	16.52
P/S	26.69	15.05
PEG	0.25	4.91
EV/EBITDA	106.43	34.87
Рентабельность
ROE	13.19%	32.49%
ROA	8.77%	15.60%
Валовая маржа	55.34%	57.32%
Операц. маржа	15.96%	35.29%
Чистая маржа	16.46%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.84
Текущая ликв.	7.52	4.46
Быстрая ликв.	5.84	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$2.36	$5.90
Балансовая стоим.	$18.89	$18.46

Технический анализ

MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, TXN — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MTSI — 71.6 (зона перекупленности), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTSI на 36.7%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTSI — 35.3 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). По бете TXN стабильнее (0.99 vs 1.76). Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTSITXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTSI	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	71.60	74.07
Stochastic %K	79.68	84.41
CCI (20)	79.64	95.31
MFI	68.74	57.31
Williams %R	-20.32	-15.59
MACD гистограмма	2.08	-0.86
Momentum (10)	65.90	15.44
Тренд
ADX	35.26	55.29
Цена vs EMA 9	+4.41%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+12.46%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+36.67%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+91.30%	+53.31%
Объём
CMF	0.32	0.25
Volume Ratio	100.92	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.76	0.99
ATR %	5.07%	3.20%
Sharpe (1г)	2.48	1.32
RS Rating	96.00	83.00
52w от хая	-6.28	-1.74
BB ширина	51.76	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MTSI — 967,26 млн $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TXN зарабатывает 5 млрд $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTSI генерирует 192,82 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTSI	TXN
Выручка	967,26 млн $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	-54,21 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$-0.73	$5.45
Операц. Cash Flow	235,37 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	192,82 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MTSI	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTSI — ноябре (+12.87%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTSI — март (-7.00%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +27.80% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 159.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MTSI или TXN?

ROE MTSI — 13.19%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: MTSI — 967,26 млн $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTSI или TXN?

Чистая маржа MTSI — 16.46%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTSI или TXN?

Технический скоринг: MTSI — 84/100, TXN — 72/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTSI или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MTSI выигрывает 16, TXN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией