Сравнение MSTR vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZM показывает P/E 15.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6.02 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 3.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 15.51 | |
| P/B | 1.21 | 3.00 | |
| P/S | 100.43 | 6.02 | |
| PEG | -0.11 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 20.57% | |
| ROA | -22.77% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 23.08% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM менее волатилен — бета 0.90 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 8.58 | |
| CCI (20) | -81.78 | -42.97 | |
| MFI | 53.97 | 39.56 | |
| Williams %R | -89.17 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.90 | |
| ATR % | 6.25% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.48 | |
| RS Rating | 2.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -13.28 | |
| BB ширина | 22.62 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ZM зарабатывает 1,90 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или ZM?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или ZM?
Что лучше купить — MSTR или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией