Сравнение MSTR vs TTD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TTD прибылен с P/E 23.06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у TTD — 4.07. EV/EBITDA TTD — 13.00, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как TTD показывает рентабельность 16.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSTR | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 23.06 | |
| P/B | 1.21 | 4.07 | |
| P/S | 100.43 | 3.33 | |
| PEG | -0.11 | 3.19 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 13.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 16.91% | |
| ROA | -22.77% | 7.54% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 77.83% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 20.26% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 14.57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.68 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $0.91 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $5.17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTR — 48.0, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. MSTR торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTD — 0.87, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 41.96 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 23.63 | |
| CCI (20) | -81.78 | -102.73 | |
| MFI | 53.97 | 24.22 | |
| Williams %R | -89.17 | -76.37 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -21.01 | -2.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 16.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | -1.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | -4.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | -6.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -44.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 112.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.87 | |
| ATR % | 6.25% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.79 | |
| RS Rating | 2.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -76.73 | |
| BB ширина | 22.62 | 24.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSTR генерирует 477,23 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как TTD генерирует прибыль (443,30 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 443,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $0.92 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 992,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 795,71 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MSTR | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSTR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+13.53%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или The Trade Desk, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или TTD?
Какие дивиденды у Strategy Inc и The Trade Desk, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или The Trade Desk, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или TTD?
Что лучше купить — MSTR или TTD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией