Сравнение MSTR vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. NOW прибылен, P/E составляет 60.86. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) NOW дешевле: 7.63 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у NOW — 9.12. EV/EBITDA NOW — 34.76, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как NOW показывает рентабельность 14.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSTR — 0.18, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTR | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 60.86 | |
| P/B | 1.21 | 9.12 | |
| P/S | 100.43 | 7.63 | |
| PEG | -0.11 | 4.29 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 34.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 14.98% | |
| ROA | -22.77% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 13.44% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 12.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $1.70 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $11.36 | |
Технический анализ
NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSTR — 48.0 (нейтральная зона), NOW — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSTR и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NOW стабильнее (0.68 vs 2.82). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 56.17 | |
| CCI (20) | -81.78 | 119.15 | |
| MFI | 53.97 | 59.55 | |
| Williams %R | -89.17 | -43.83 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 1.82 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 6.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +2.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -30.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 77.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.68 | |
| ATR % | 6.25% | 5.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.48 | |
| RS Rating | 2.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -52.86 | |
| BB ширина | 22.62 | 21.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSTR — 477,23 млн $, NOW — 13,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как NOW генерирует прибыль (1,75 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSTR — -104,24 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSTR | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 13,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MSTR | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSTR — ноябре (+13.53%), для NOW — мае (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSTR — декабрь (-5.45%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +21.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или NOW?
Какие дивиденды у Strategy Inc и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или ServiceNow, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или NOW?
Что лучше купить — MSTR или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией