Сравнение MSFT vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 24.97. Премия к оценке MSFT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ZM: 6.02 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 15.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, MSFT — 39.34%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 15.51 | |
| P/B | 7.55 | 3.00 | |
| P/S | 9.83 | 6.02 | |
| PEG | 0.84 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 20.57% | |
| ROA | 18.04% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $33.09 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а MSFT — нет. MSFT менее волатилен — бета 0.87 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 8.58 | |
| CCI (20) | 53.53 | -42.97 | |
| MFI | 59.34 | 39.56 | |
| Williams %R | -42.77 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.90 | |
| ATR % | 2.56% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.48 | |
| RS Rating | 33.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -13.28 | |
| BB ширина | 6.95 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или ZM?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или ZM?
Какая акция лучше по технике — MSFT или ZM?
Что лучше купить — MSFT или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией