Сравнение MSFT vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

MSFT29

9TTD

Microsoft Corporation (MSFT) и The Trade Desk, Inc. (TTD) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 311.2× (3,11 трлн $ vs 10 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TTD с P/E 23.06 (у MSFT — 24.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MSFT — 33.13%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая TTD (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TTD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSFT побеждает по числу метрик: 29 против 9 у TTD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSFTTTD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 24.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA TTD — 13.00, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у TTD — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSFTTTD

Показатель	MSFT	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	23.06
P/B	7.55	4.07
P/S	9.83	3.33
PEG	0.84	3.19
EV/EBITDA	15.69	13.00
Рентабельность
ROE	33.13%	16.91%
ROA	18.04%	7.54%
Валовая маржа	68.31%	77.83%
Операц. маржа	46.80%	20.26%
Чистая маржа	39.34%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.17
Текущая ликв.	1.28	1.68
Быстрая ликв.	1.27	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$0.91
Балансовая стоим.	$55.80	$5.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSFT — 54.9, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTD — 0.87, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	41.96
Stochastic %K	57.23	23.63
CCI (20)	53.53	-102.73
MFI	59.34	24.22
Williams %R	-42.77	-76.37
MACD гистограмма	-0.43	-0.18
Momentum (10)	-1.68	-2.99
Тренд
ADX	16.26	16.73
Цена vs EMA 9	+0.73%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+1.33%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+4.84%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-44.65%
Объём
CMF	0.04	0.11
Volume Ratio	108.45	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.87
ATR %	2.56%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.40	-1.79
RS Rating	33.00	1.00
52w от хая	-24.55	-76.73
BB ширина	6.95	24.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, TTD — 443,30 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	TTD
Выручка	281,72 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$0.92
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	992,72 млн $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	795,71 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, TTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	TTD
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или The Trade Desk, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Trade Desk, Inc. ниже (23.06 vs 24.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, TTD — 16.91%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и The Trade Desk, Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. The Trade Desk, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или The Trade Desk, Inc.?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или TTD?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, TTD — 14.57%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или TTD?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, TTD — 27/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:9 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией