Сравнение MSFT vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 60.86 у NOW (разница составляет 59.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NOW дешевле: 7.63 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая NOW (12.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSFT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 60.86 | |
| P/B | 7.55 | 9.12 | |
| P/S | 9.83 | 7.63 | |
| PEG | 0.84 | 4.29 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 34.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 14.98% | |
| ROA | 18.04% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 13.44% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 12.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $1.70 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $11.36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), NOW — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSFT и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NOW стабильнее (0.68 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 56.17 | |
| CCI (20) | 53.53 | 119.15 | |
| MFI | 59.34 | 59.55 | |
| Williams %R | -42.77 | -43.83 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 1.82 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 6.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +2.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -30.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 77.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.68 | |
| ATR % | 2.56% | 5.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.48 | |
| RS Rating | 33.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -52.86 | |
| BB ширина | 6.95 | 21.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, NOW — 1,75 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSFT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 13,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, NOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для NOW — мае (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или NOW?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или ServiceNow, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или NOW?
Какая акция лучше по технике — MSFT или NOW?
Что лучше купить — MSFT или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией