Сравнение MSCI vs SCHW

Тикер 1

Тикер 2

MSCI19

19SCHW

MSCI против SCHW — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SCHW крупнее в 3.7× (157,24 млрд $ vs 42,39 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SCHW — P/E 16.70 vs 32.32 у MSCI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SCHW генерирует прибыль с ROE 19.08%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MSCI — 40.74%, SCHW — 33.26%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность SCHW составляет 1.31%, у MSCI — 1.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SCHW — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

MSCISCHW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SCHW оценён рынком дешевле: 16.70 против 32.32 у MSCI (разница составляет 48.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SCHW оценён ниже: 5.53 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SCHW оценён ниже: 10.29 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SCHW генерирует прибыль с ROE 19.08%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 33.26% у SCHW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2.36, SCHW — 0.67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCISCHW

Показатель	MSCI	SCHW
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	16.70
P/B	-15.38	3.20
P/S	13.08	5.53
PEG	1.66	0.31
EV/EBITDA	24.41	10.29
Рентабельность
ROE	-64.13%	19.08%
ROA	23.80%	1.91%
Валовая маржа	82.86%	85.85%
Операц. маржа	55.36%	44.89%
Чистая маржа	40.74%	33.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.67
Текущая ликв.	0.86	12.41
Быстрая ликв.	0.86	12.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	1.31%
Коэфф. выплат	42.68%	25.11%
EPS	$18.00	$5.40
Балансовая стоим.	$-37.85	$28.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 64/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSCI — 53.3, SCHW — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.0%, SCHW — ниже на -2.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), SCHW — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 12.4 (нет тренда), SCHW — 16.4 (нет тренда). Волатильность: бета MSCI — 0.63, SCHW — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSCISCHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	SCHW
Осцилляторы
RSI (14)	53.32	45.69
Stochastic %K	66.28	42.99
CCI (20)	-30.58	9.22
MFI	41.92	39.87
Williams %R	-33.72	-57.01
MACD гистограмма	-1.39	0.23
Momentum (10)	-6.03	-2.04
Тренд
ADX	12.44	16.44
Цена vs EMA 9	+0.53%	-0.41%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-0.81%
Цена vs SMA 50	+3.04%	-2.49%
Цена vs SMA 200	+2.94%	-5.27%
Объём
CMF	0.06	-0.26
Volume Ratio	68.39	141.56
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.78
ATR %	2.62%	2.69%
Sharpe (1г)	0.06	0.10
RS Rating	42.00	48.00
52w от хая	-7.02	-14.55
BB ширина	5.90	5.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SCHW — 8,85 млрд $. SCHW генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, SCHW — 8,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSCI	SCHW
Выручка	3,13 млрд $	27,68 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	8,85 млрд $
EPS (TTM)	$15.58	$4.68
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	9,31 млрд $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	8,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSCI платит 1.32%, SCHW — 1.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, SCHW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, SCHW — 25.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	SCHW
Див. доходность	1.32%	1.31%
Годовые дивиденды	$4.10	$0.64
Коэфф. выплат	42.68%	25.11%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	-2.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), SCHW — в ноябре (+9.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3.47%), для SCHW — март (-3.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +13.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или The Charles Schwab Corporation?

Мультипликатор P/E у The Charles Schwab Corporation ниже (16.70 vs 32.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSCI или SCHW?

ROE MSCI — -64.13%, SCHW — 19.08%. SCHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и The Charles Schwab Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, SCHW — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или The Charles Schwab Corporation?

По объёму выручки: MSCI — 3,13 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSCI или SCHW?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, SCHW — 33.26%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSCI или SCHW?

Технический скоринг: MSCI — 64/100, SCHW — 19/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или SCHW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSCI выигрывает 19, SCHW — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией