Сравнение MS vs SCHW

Тикер 1

Тикер 2

MS29

14SCHW

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Morgan Stanley (MS) и The Charles Schwab Corporation (SCHW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MS крупнее в 2.0× (316,20 млрд $ vs 157,24 млрд $). SCHW торгуется с P/E 16.70, тогда как MS — с P/E 17.08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SCHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.08% против 16.38% у MS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SCHW — 33.26%, MS — 15.13%. У SCHW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности MS впереди: 2.02% годовых против 1.31% у SCHW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:14 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

MSSCHW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SCHW — P/E 16.70 vs 17.08 у MS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MS: 2.59 vs 5.53 у SCHW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SCHW оценён ниже: 10.29 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SCHW составляет 19.08%, что превышает показатель MS (16.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SCHW впереди: 33.26% против 15.13% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как SCHW практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MSSCHW

Показатель	MS	SCHW
Мультипликаторы оценки
P/E	17.08	16.70
P/B	2.72	3.20
P/S	2.59	5.53
PEG	0.59	0.31
EV/EBITDA	21.04	10.29
Рентабельность
ROE	16.38%	19.08%
ROA	1.15%	1.91%
Валовая маржа	57.99%	85.85%
Операц. маржа	19.48%	44.89%
Чистая маржа	15.13%	33.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.45	0.67
Текущая ликв.	1.61	12.41
Быстрая ликв.	1.61	12.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.02%	1.31%
Коэфф. выплат	36.76%	25.11%
EPS	$11.57	$5.40
Балансовая стоим.	$73.45	$28.20

Технический анализ

По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 19/100 у SCHW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у SCHW — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, SCHW — ниже на -2.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), SCHW — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), SCHW — 16.4 (нет тренда). MS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SCHW. SCHW менее волатилен — бета 0.78 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MSSCHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MS	SCHW
Осцилляторы
RSI (14)	64.21	45.69
Stochastic %K	97.42	42.99
CCI (20)	155.46	9.22
MFI	51.73	39.87
Williams %R	-2.58	-57.01
MACD гистограмма	-0.43	0.23
Momentum (10)	4.42	-2.04
Тренд
ADX	25.16	16.44
Цена vs EMA 9	+2.49%	-0.41%
Цена vs EMA 20	+3.87%	-0.81%
Цена vs SMA 50	+10.74%	-2.49%
Цена vs SMA 200	+17.57%	-5.27%
Объём
CMF	-0.01	-0.26
Volume Ratio	126.62	141.56
Волатильность и статистика
Beta	1.35	0.78
ATR %	2.38%	2.69%
Sharpe (1г)	1.61	0.10
RS Rating	78.00	48.00
52w от хая	-0.17	-14.55
BB ширина	5.29	5.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, SCHW — 8,85 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, SCHW — 8,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MS	SCHW
Выручка	114,98 млрд $	27,68 млрд $
Чистая прибыль	16,86 млрд $	8,85 млрд $
EPS (TTM)	$10.34	$4.68
Операц. Cash Flow	49 млрд $	9,31 млрд $
Free Cash Flow	46,10 млрд $	8,76 млрд $

Дивиденды

MS и SCHW — дивидендные акции. Доходность: MS — 2.02%, SCHW — 1.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MS платит дивиденды 13 лет подряд, SCHW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, SCHW — 25.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MS	SCHW
Див. доходность	2.02%	1.31%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.64
Коэфф. выплат	36.76%	25.11%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	-2.33%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а SCHW — на ноябре (+9.59%). Слабые месяцы: для MS — март (-4.93%), для SCHW — март (-3.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +13.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или The Charles Schwab Corporation?

По P/E обе компании оценена ниже: 16.70 против 17.08. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MS или SCHW?

ROE MS — 16.38%, SCHW — 19.08%. SCHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Morgan Stanley и The Charles Schwab Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 2.02%, SCHW — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или The Charles Schwab Corporation?

По объёму выручки: MS — 114,98 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MS или SCHW?

Чистая маржа MS — 15.13%, SCHW — 33.26%. SCHW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MS или SCHW?

Технический скоринг: MS — 64/100, SCHW — 19/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MS или SCHW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MS выигрывает 29, SCHW — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией