Сравнение MRP vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

MRP16

24VICI

Millrose Properties, Inc. (MRP) и VICI Properties Inc. (VICI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VICI крупнее в 7.2× (30,70 млрд $ vs 4,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 9.92 у MRP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует VICI (11.22% vs 7.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у MRP — 64.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRP составляет 10.59%, у VICI — 6.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VICI набирает 49 из 100 по техническому скорингу, MRP — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу VICI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Millrose Properties, Inc.

MRPNYSE

27,55 $-0,11 $ (-0,40%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,25 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

9.2

Качество

9.8

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRPVICI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VICI оценён рынком дешевле: 9.77 против 9.92 у MRP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRP оценён ниже: 5.99 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRP — 0.78, у VICI — 1.08. MRP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRP — 10.90, у VICI — 11.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VICI — 11.22%, у MRP — 7.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая MRP (64.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRP — 0.42, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRPVICI

Показатель	MRP	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	9.92	9.77
P/B	0.78	1.08
P/S	5.99	7.55
PEG	-0.01	0.58
EV/EBITDA	10.90	11.96
Рентабельность
ROE	7.90%	11.22%
ROA	4.84%	6.59%
Валовая маржа	96.92%	99.22%
Операц. маржа	85.10%	98.67%
Чистая маржа	64.96%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.63
Текущая ликв.	28.65	33.27
Быстрая ликв.	28.65	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	6.28%
Коэфф. выплат	91.44%	60.43%
EPS	$2.79	$2.91
Балансовая стоим.	$35.26	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу VICI: скоринг 49/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRP — 44.2, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VICI выше на 0.9%, MRP — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRP — 37.1 (выраженный тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VICI — 0.23, MRP — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRP составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRPVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRP	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	44.20	50.14
Stochastic %K	28.39	45.45
CCI (20)	-52.87	-40.25
MFI	28.90	40.80
Williams %R	-71.61	-54.55
MACD гистограмма	-0.13	-0.04
Momentum (10)	-0.53	-0.25
Тренд
ADX	37.07	13.70
Цена vs EMA 9	+0.79%	+0.12%
Цена vs EMA 20	-1.94%	+0.01%
Цена vs SMA 50	-4.99%	+0.91%
Цена vs SMA 200	-11.29%	-4.60%
Объём
CMF	-0.27	0.00
Volume Ratio	115.64	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.23
ATR %	3.31%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.18	-0.95
RS Rating	35.00	31.00
52w от хая	-23.47	-16.50
BB ширина	24.07	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRP генерирует 600,46 млн $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRP — 379,86 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRP — 3,67 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRP	VICI
Выручка	600,46 млн $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	379,86 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$2.44	$2.61
Операц. Cash Flow	3,67 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	3,67 млрд $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRP платит 10.59%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRP — 2 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRP — 91.44%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRP	VICI
Див. доходность	10.59%	6.28%
Годовые дивиденды	$1.51	$0.45
Коэфф. выплат	91.44%	60.43%
Лет выплат	2.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.94%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRP — октябрь (-4.08%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRP: +37.00% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRP

-0.1

+5.0

+4.8

+1.9

+9.8

+3.0

+4.9

+17.9

-1.6

-4.1

-3.4

-1.2

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Millrose Properties, Inc. или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (9.77 vs 9.92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRP или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRP — 7.90%, VICI — 11.22%. Преимущество у VICI.

Какие дивиденды у Millrose Properties, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRP — 10.59%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Millrose Properties, Inc. или VICI Properties Inc.?

Выручка MRP за TTM — 600,46 млн $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRP или VICI?

Чистая маржа MRP — 64.96%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRP или VICI?

Технический скоринг: MRP — 17/100, VICI — 49/100. VICI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRP или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу VICI по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией