Сравнение MPLX vs VLO

Тикер 1

Тикер 2

MPLX15

26VLO

MPLX Lp (MPLX) и Valero Energy Corporation (VLO) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу MPLX — P/E 12.00 vs 17.98 у VLO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MPLX — 33.27%, у VLO — 17.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MPLX удерживает чистую маржу на уровне 37.99%, опережая VLO (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MPLX составляет 7.55%, у VLO — 1.81%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VLO набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество VLO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MPLX Lp

MPLXNYSE

55,62 $+0,18 $ (+0,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 56,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Valero Energy Corporation

VLONYSE

241,09 $-12,68 $ (-5,00%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 71,59 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.0

Качество

6.8

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

MPLXVLO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MPLX оценён рынком дешевле: 12.00 против 17.98 у VLO (разница составляет 33.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VLO оценён ниже: 0.60 против 4.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VLO — 3.17, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA VLO — 8.91, у MPLX — 11.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 17.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у VLO — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MPLX — 1.86, у VLO — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MPLXVLO

Показатель	MPLX	VLO
Мультипликаторы оценки
P/E	12.00	17.98
P/B	4.01	3.17
P/S	4.55	0.60
PEG	1.73	0.05
EV/EBITDA	11.55	8.91
Рентабельность
ROE	33.27%	17.63%
ROA	10.94%	6.77%
Валовая маржа	48.98%	7.24%
Операц. маржа	44.04%	4.61%
Чистая маржа	37.99%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.86	0.48
Текущая ликв.	1.10	1.58
Быстрая ликв.	1.05	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.55%	1.81%
Коэфф. выплат	108.94%	33.48%
EPS	$4.62	$14.11
Балансовая стоим.	$14.06	$90.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VLO: скоринг 73/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MPLX — 49.1, VLO — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MPLX на -1.6%, VLO на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MPLX — 15.5 (нет тренда), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VLO — -0.05, MPLX — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MPLXVLO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MPLX	VLO
Осцилляторы
RSI (14)	49.06	56.56
Stochastic %K	49.64	72.62
CCI (20)	25.45	114.29
MFI	40.84	59.35
Williams %R	-50.36	-27.38
MACD гистограмма	0.08	1.09
Momentum (10)	-0.22	17.08
Тренд
ADX	15.52	15.50
Цена vs EMA 9	+0.30%	-4.17%
Цена vs EMA 20	+0.03%	-2.47%
Цена vs SMA 50	-1.60%	-0.34%
Цена vs SMA 200	+3.05%	+27.96%
Объём
CMF	0.21	0.39
Volume Ratio	52.47	112.71
Волатильность и статистика
Beta	0.10	-0.05
ATR %	1.96%	3.66%
Sharpe (1г)	0.24	1.85
RS Rating	50.00	90.00
52w от хая	-7.55	-8.59
BB ширина	5.76	12.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MPLX генерирует 11,82 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MPLX — 4,91 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MPLX — 4,10 млрд $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MPLX	VLO
Выручка	11,82 млрд $	122,69 млрд $
Чистая прибыль	4,91 млрд $	2,35 млрд $
EPS (TTM)	$4.82	$7.57
Операц. Cash Flow	5,91 млрд $	5,83 млрд $
Free Cash Flow	4,10 млрд $	5,03 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MPLX платит 7.55%, VLO — 1.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MPLX — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MPLX — 108.94%, VLO — 33.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MPLX	VLO
Див. доходность	7.55%	1.81%
Годовые дивиденды	$2.15	$2.40
Коэфф. выплат	108.94%	33.48%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.42%	-9.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MPLX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.51%), VLO — в январе (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MPLX — март (-3.30%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +4.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MPLX

+3.1

-3.2

-3.3

+6.5

-0.3

-1.0

+2.1

-1.4

-1.6

+2.2

+2.0

-0.5

VLO

+4.4

+0.6

+2.5

+4.3

+0.8

-1.1

+1.3

+0.8

+1.9

+0.8

+2.5

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MPLX Lp или Valero Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у MPLX Lp ниже (12.00 vs 17.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MPLX или VLO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MPLX — 33.27%, VLO — 17.63%. Преимущество у MPLX.

Какие дивиденды у MPLX Lp и Valero Energy Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MPLX — 7.55%, VLO — 1.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MPLX Lp или Valero Energy Corporation?

Выручка MPLX за TTM — 11,82 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. VLO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MPLX или VLO?

Чистая маржа MPLX — 37.99%, VLO — 3.33%. MPLX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MPLX или VLO?

Технический скоринг: MPLX — 53/100, VLO — 73/100. VLO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MPLX или VLO?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу VLO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией