Сравнение MKL vs TRV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRV торгуется с P/E 9,91, тогда как MKL — с P/E 10,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MKL дешевле: 1,31 против 1,60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MKL — 1,09, у TRV — 2,39. EV/EBITDA MKL — 7,23, у TRV — 7,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRV — 25,62%, у MKL — 12,39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRV удерживает чистую маржу на уровне 16,95%, опережая MKL (13,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MKL — 0,23, у TRV — 0,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRV ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MKL | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,08 | 9,91 | |
| P/B | 1,09 | 2,39 | |
| P/S | 1,31 | 1,60 | |
| PEG | 1,09 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 7,23 | 7,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,39% | 25,62% | |
| ROA | 3,21% | 5,78% | |
| Валовая маржа | 62,26% | 34,73% | |
| Операц. маржа | 17,04% | 21,33% | |
| Чистая маржа | 13,17% | 16,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,23 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 1,50 | 0,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,21% | |
| Коэфф. выплат | 26,26% | 11,91% | |
| EPS | $203,40 | $39,44 | |
| Балансовая стоим. | $1691,92 | $157,34 | |
Технический анализ
TRV набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MKL — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MKL — 35,7 (нейтральная зона), TRV — 58,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRV выше на 11,0%, MKL — ниже на -3,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRV выше SMA 200 (+24,0%), MKL — ниже (-6,8%). Долгосрочный тренд в пользу TRV. ADX: MKL — 25,1 (выраженный тренд), TRV — 34,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TRV стабильнее (-0,06 vs 0,10).
| Индикатор | MKL | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,66 | 58,11 | |
| Stochastic %K | 1,28 | 28,31 | |
| CCI (20) | -118,37 | 27,99 | |
| MFI | 24,39 | 56,20 | |
| Williams %R | -98,72 | -71,69 | |
| MACD гистограмма | -15,93 | -1,98 | |
| Momentum (10) | -174,87 | -14,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,11 | 34,78 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,63% | -1,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,89% | +1,25% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,22% | +11,00% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,77% | +24,01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 103,60 | 58,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | -0,06 | |
| ATR % | 2,17% | 2,35% | |
| Sharpe (1г) | -0,35 | 1,69 | |
| RS Rating | 32,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -16,65 | -5,79 | |
| BB ширина | 11,64 | 19,04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MKL — 16,59 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TRV растёт быстрее по выручке: +5,20% год к году против -1,00% у MKL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, TRV — 6,29 млрд $. TRV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MKL — 2,55 млрд $, TRV — 10,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MKL | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,59 млрд $ | 48,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.00% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 2,11 млрд $ | 6,29 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -23.30% | +25.80% | |
| EPS (TTM) | $169,74 | $27,84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,76 млрд $ | 10,61 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,55 млрд $ | 10,61 млрд $ |
Дивиденды
TRV выплачивает дивиденды с доходностью 1,21% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TRV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 26,26%, TRV — 11,91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MKL | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,21% | |
| Годовые дивиденды | — | $3,60 | |
| Коэфф. выплат | 26,26% | 11,91% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MKL — июле (+3,45%), для TRV — ноябре (+4,16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MKL — сентябрь (-2,52%), TRV — март (-1,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRV: +14,58% против +9,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MKL или TRV?
Какие дивиденды у Markel Corporation и The Travelers Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — MKL или TRV?
Какая акция лучше по технике — MKL или TRV?
Что лучше купить — MKL или TRV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией