Сравнение MELI vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

MELI13

28WSM

MercadoLibre, Inc. (MELI) и Williams-Sonoma, Inc. (WSM) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MELI крупнее в 3.8× (85,06 млрд $ vs 22,60 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WSM выглядит привлекательнее: 19.73 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует WSM (51.45% vs 29.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSM — 13.94%, у MELI — 6.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, MELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 28:13 в пользу WSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MELIWSM

Фундаментальный анализ

WSM торгуется с P/E 19.73, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA WSM — 13.99, у MELI — 21.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WSM — 51.45%, у MELI — 29.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WSM удерживает чистую маржу на уровне 13.94%, опережая MELI (6.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MELI — 0.33, у WSM — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MELIWSM

Показатель	MELI	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	43.60	19.73
P/B	11.50	10.31
P/S	2.63	2.72
PEG	-6.40	-16.32
EV/EBITDA	21.17	13.99
Рентабельность
ROE	29.58%	51.45%
ROA	4.09%	20.11%
Валовая маржа	43.86%	46.15%
Операц. маржа	9.59%	18.13%
Чистая маржа	6.04%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.70
Текущая ликв.	1.16	1.39
Быстрая ликв.	1.14	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$37.87	$9.14
Балансовая стоим.	$143.62	$17.48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MELI — 47.7, WSM — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MELI на -2.9%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MELI — 19.8 (нет тренда), WSM — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MELI — 1.23, WSM — 1.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MELIWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MELI	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	47.71	49.40
Stochastic %K	46.30	63.73
CCI (20)	-29.45	-41.33
MFI	36.19	46.37
Williams %R	-53.70	-36.27
MACD гистограмма	-5.61	-0.40
Momentum (10)	-192.11	-6.22
Тренд
ADX	19.84	19.78
Цена vs EMA 9	+2.36%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-0.32%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-2.86%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-18.09%	-6.42%
Объём
CMF	0.06	-0.07
Volume Ratio	71.03	247.88
Волатильность и статистика
Beta	1.23	1.38
ATR %	4.11%	3.65%
Sharpe (1г)	-1.02	0.16
RS Rating	11.00	40.00
52w от хая	-36.57	-18.81
BB ширина	27.28	15.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MELI — 2 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MELI — 10,77 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MELI	WSM
Выручка	28,89 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	2 млрд $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$39.39	$8.96
Операц. Cash Flow	12,12 млрд $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	10,77 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MELI — 7 лет, WSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MELI	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	$0.60	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.59%	-10.11%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.04%), WSM — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MELI — сентябрь (-3.14%), WSM — декабрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +25.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Мультипликатор P/E у Williams-Sonoma, Inc. ниже (19.73 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MELI или WSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MELI — 29.58%, WSM — 51.45%. Преимущество у WSM.

Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. MercadoLibre, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Выручка MELI за TTM — 28,89 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. MELI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MELI или WSM?

Чистая маржа MELI — 6.04%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MELI или WSM?

Технический скоринг: MELI — 32/100, WSM — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MELI или WSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу WSM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией