Сравнение MELI vs ULTA

Тикер 1

Тикер 2

MELI21

21ULTA

MELI против ULTA — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MELI крупнее в 3.9× (85,06 млрд $ vs 22,05 млрд $). ULTA торгуется с P/E 19.17, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ULTA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.07% против 29.58% у MELI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ULTA — 9.31%, MELI — 6.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MELI набирает 32 из 100 по техническому скорингу, ULTA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Ulta Beauty, Inc.

ULTANASDAQ

504,05 $+10,93 $ (+2,22%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MELIULTA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ULTA — P/E 19.17 vs 43.60 у MELI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ULTA оценён ниже: 1.74 против 2.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ULTA дешевле: 7.89 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ULTA оценён ниже: 12.66 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ULTA составляет 44.07%, что превышает показатель MELI (29.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ULTA впереди: 9.31% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MELI — 0.33, ULTA — 0.78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MELIULTA

Показатель	MELI	ULTA
Мультипликаторы оценки
P/E	43.60	19.17
P/B	11.50	7.89
P/S	2.63	1.74
PEG	-6.40	21.25
EV/EBITDA	21.17	12.66
Рентабельность
ROE	29.58%	44.07%
ROA	4.09%	16.48%
Валовая маржа	43.86%	39.10%
Операц. маржа	9.59%	12.50%
Чистая маржа	6.04%	9.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.78
Текущая ликв.	1.16	1.41
Быстрая ликв.	1.14	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$37.87	$25.72
Балансовая стоим.	$143.62	$62.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу MELI: скоринг 32/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MELI — 47.7, ULTA — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MELI на -2.9%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MELI — 19.8 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). ULTA демонстрирует выраженный тренд, а MELI — нет. Волатильность: бета ULTA — 0.66, MELI — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MELIULTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MELI	ULTA
Осцилляторы
RSI (14)	47.71	37.13
Stochastic %K	46.30	32.50
CCI (20)	-29.45	-106.51
MFI	36.19	26.55
Williams %R	-53.70	-67.50
MACD гистограмма	-5.61	-2.94
Momentum (10)	-192.11	-41.98
Тренд
ADX	19.84	34.58
Цена vs EMA 9	+2.36%	-0.96%
Цена vs EMA 20	-0.32%	-3.90%
Цена vs SMA 50	-2.86%	-7.25%
Цена vs SMA 200	-18.09%	-13.06%
Объём
CMF	0.06	-0.19
Volume Ratio	71.03	93.40
Волатильность и статистика
Beta	1.23	0.66
ATR %	4.11%	3.31%
Sharpe (1г)	-1.02	0.53
RS Rating	11.00	61.00
52w от хая	-36.57	-31.03
BB ширина	27.28	18.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MELI — 2 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MELI генерирует 10,77 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MELI	ULTA
Выручка	28,89 млрд $	12,39 млрд $
Чистая прибыль	2 млрд $	1,15 млрд $
EPS (TTM)	$39.39	$25.72
Операц. Cash Flow	12,12 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	10,77 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI платит дивиденды 7 лет подряд, ULTA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MELI	ULTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.60	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.04%), ULTA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MELI — сентябрь (-3.14%), для ULTA — октябрь (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +14.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

ULTA

+2.3

+0.2

-1.7

+4.9

+3.6

-0.9

-0.7

-0.6

-0.2

-4.3

+9.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

Мультипликатор P/E у Ulta Beauty, Inc. ниже (19.17 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MELI или ULTA?

ROE MELI — 29.58%, ULTA — 44.07%. ULTA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?

По объёму выручки: MELI — 28,89 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MELI или ULTA?

Чистая маржа MELI — 6.04%, ULTA — 9.31%. ULTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MELI или ULTA?

Технический скоринг: MELI — 32/100, ULTA — 19/100. MELI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MELI или ULTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MELI выигрывает 21, ULTA — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией