ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MELI vs TSCO

Тикер 1
Тикер 2
MELI24
18TSCO
MercadoLibre, Inc. (MELI) и Tractor Supply Company (TSCO) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MELI крупнее в 5.1× (85,06 млрд $ vs 16,61 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSCO с P/E 15.43 (у MELI — 43.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TSCO (42.57% vs 29.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSCO — 6.91%, у MELI — 6.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TSCO обеспечивает 2.93% годовой доходности, MELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MELI набирает 32 из 100 по техническому скорингу, TSCO — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MELI уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MELI
MercadoLibre, Inc.
MELINASDAQ
1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)
Потребительский сектор · Специализированная торговля
Капитализация: 85,06 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
3.0
Качество
8.5
Рост
8.0
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
TSCO
Tractor Supply Company
TSCONASDAQ
31,67 $-0,02 $ (-0,06%)
Потребительский сектор · Специализированная торговля
Капитализация: 16,61 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
7.1
Качество
7.0
Рост
4.8
Техника
1.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MELITSCO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSCO выглядит привлекательнее: 15.43 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TSCO оценён ниже: 1.06 против 2.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TSCO — 6.64, у MELI — 11.50. EV/EBITDA TSCO — 11.68, у MELI — 21.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSCO — 42.57%, у MELI — 29.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSCO удерживает чистую маржу на уровне 6.91%, опережая MELI (6.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TSCO значительно выше: D/E 2.55 vs 0.33 у MELI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MELITSCO
ПоказательMELITSCOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E43.6015.43
P/B11.506.64
P/S2.631.06
PEG-6.4015.58
EV/EBITDA21.1711.68
Рентабельность
ROE29.58%42.57%
ROA4.09%9.27%
Валовая маржа43.86%32.46%
Операц. маржа9.59%9.28%
Чистая маржа6.04%6.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.332.55
Текущая ликв.1.161.38
Быстрая ликв.1.140.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%2.93%
Коэфф. выплат0.00%45.47%
EPS$37.87$2.05
Балансовая стоим.$143.62$4.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу MELI: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MELI — 47.7, TSCO — 32.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MELI на -2.9%, TSCO на -20.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MELI — 19.8 (нет тренда), TSCO — 59.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TSCO — 0.55, MELI — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MELITSCO
Общая оценка
32
22
Осцилляторы
36
42
Тренд
39
29
Объём
50
25
Волатильность
43
50
ИндикаторMELITSCOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.7132.33
Stochastic %K46.3049.56
CCI (20)-29.45-41.80
MFI36.1944.25
Williams %R-53.70-50.44
MACD гистограмма-5.610.48
Momentum (10)-192.11-0.07
Тренд
ADX19.8458.96
Цена vs EMA 9+2.36%+0.57%
Цена vs EMA 20-0.32%-5.04%
Цена vs SMA 50-2.86%-20.72%
Цена vs SMA 200-18.09%-38.20%
Объём
CMF0.06-0.27
Volume Ratio71.0367.11
Волатильность и статистика
Beta1.230.55
ATR %4.11%3.92%
Sharpe (1г)-1.02-1.75
RS Rating11.009.00
52w от хая-36.57-50.51
BB ширина27.2825.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MELI — 2 млрд $, TSCO — 1,10 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MELI — 10,77 млрд $, TSCO — 740,49 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMELITSCOЛидер
Выручка28,89 млрд $15,52 млрд $
Чистая прибыль2 млрд $1,10 млрд $
EPS (TTM)$39.39$2.07
Операц. Cash Flow12,12 млрд $1,64 млрд $
Free Cash Flow10,77 млрд $740,49 млн $

Дивиденды

TSCO выплачивает дивиденды с доходностью 2.93% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MELI — 7 лет, TSCO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательMELITSCOЛидер
Див. доходность—2.93%
Годовые дивиденды$0.60$0.48
Коэфф. выплат—45.47%
Лет выплат7.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)6.59%-25.42%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.04%), TSCO — в ноябре (+6.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MELI — сентябрь (-3.14%), TSCO — сентябрь (-3.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +9.39%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MELI
+11.0
+0.3
-1.9
+2.9
+6.0
+0.7
+8.4
+6.5
-3.1
-2.2
+4.9
-0.2
TSCO
+1.0
+0.4
+1.0
+0.4
-0.7
+3.0
+0.9
+2.0
-3.2
-0.7
+6.4
-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Tractor Supply Company?
Мультипликатор P/E у Tractor Supply Company ниже (15.43 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MELI или TSCO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MELI — 29.58%, TSCO — 42.57%. Преимущество у TSCO.
Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Tractor Supply Company?
Tractor Supply Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.93%. MercadoLibre, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Tractor Supply Company?
Выручка MELI за TTM — 28,89 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. MELI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MELI или TSCO?
Чистая маржа MELI — 6.04%, TSCO — 6.91%. TSCO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MELI или TSCO?
Технический скоринг: MELI — 32/100, TSCO — 22/100. MELI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MELI или TSCO?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу MELI по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией