Сравнение MCHP vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TSM оценён рынком дешевле: 29.38 против 251.79 у MCHP (разница составляет 88.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 13.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TSM — 18.71, у MCHP — 55.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0.85, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MCHP | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 251.79 | 29.38 | |
| P/B | 7.91 | 9.62 | |
| P/S | 10.79 | 13.81 | |
| PEG | 0.00 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 55.15 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.05% | 36.93% | |
| ROA | 1.41% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 57.73% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 10.53% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 4.29% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.18 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.94% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 525.67% | 25.55% | |
| EPS | $0.37 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $11.88 | $228.78 | |
Технический анализ
TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MCHP — 58.8 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MCHP и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MCHP стабильнее (1.57 vs 1.89). Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MCHP | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.77 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 25.27 | 44.84 | |
| CCI (20) | -13.93 | 0.95 | |
| MFI | 43.77 | 49.97 | |
| Williams %R | -74.73 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -1.38 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -8.90 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.77 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.58% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.08% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.19% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +35.34% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 99.08 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.57 | 1.89 | |
| ATR % | 3.95% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.12 | 2.09 | |
| RS Rating | 80.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -11.23 | -3.51 | |
| BB ширина | 19.57 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MCHP — 4,71 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 772,10 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MCHP | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 202,20 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 898,10 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 772,10 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MCHP — 1.94%, TSM — 0.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MCHP — 13 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCHP — 525.67%, TSM — 25.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MCHP | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.94% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 525.67% | 25.55% | |
| Лет выплат | 13.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.17% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MCHP — мае (+7.59%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3.60%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +18.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — MCHP или TSM?
Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — MCHP или TSM?
Какая акция лучше по технике — MCHP или TSM?
Что лучше купить — MCHP или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией