Сравнение MCHP vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-325.28) — компания генерирует убытки. MCHP прибылен, P/E составляет 251.79. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) MCHP дешевле: 7.91 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MCHP оценён ниже: 55.15 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как MCHP показывает рентабельность 3.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MCHP — 0.85, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 251.79 | -325.28 | |
| P/B | 7.91 | 23.89 | |
| P/S | 10.79 | 12.58 | |
| PEG | 0.00 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 55.15 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.05% | -7.22% | |
| ROA | 1.41% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 57.73% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 10.53% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 4.29% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.18 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 525.67% | 0.00% | |
| EPS | $0.37 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $11.88 | $5.94 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MCHP — 58.8, SMTC — 72.8. MCHP в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MCHP на 19.2%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MCHP — 1.57, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.77 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 25.27 | 93.14 | |
| CCI (20) | -13.93 | 114.55 | |
| MFI | 43.77 | 66.74 | |
| Williams %R | -74.73 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -1.38 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -8.90 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.77 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.58% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.08% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.19% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +35.34% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 99.08 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.57 | 2.78 | |
| ATR % | 3.95% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.12 | 2.41 | |
| RS Rating | 80.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -11.23 | -2.00 | |
| BB ширина | 19.57 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как MCHP генерирует прибыль (202,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MCHP генерирует 772,10 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 202,20 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 898,10 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 772,10 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP платит дивиденды 13 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 525.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.17% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.59%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MCHP — март (-3.60%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +18.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MCHP или SMTC?
Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MCHP или SMTC?
Что лучше купить — MCHP или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией