Сравнение MCHP vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-375,74) — компания генерирует убытки. MCHP прибылен, P/E составляет 110,07. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MCHP оценён ниже: 8,42 против 11,96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MCHP дешевле: 6,68 против 22,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MCHP оценён ниже: 28,65 vs 239,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как MCHP показывает рентабельность 6,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MCHP — 0,84, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 110,07 | -375,74 | |
| P/B | 6,68 | 22,69 | |
| P/S | 8,42 | 11,96 | |
| PEG | 0,13 | 0,79 | |
| EV/EBITDA | 28,65 | 239,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,90% | -5,93% | |
| ROA | 3,13% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 60,19% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 15,52% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 8,80% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,84 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 1,92 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,11 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,29% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | 0,00% | |
| EPS | $0,83 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $11,89 | $6,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 60/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MCHP — 47,5, SMTC — 54,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MCHP на -8,1%, SMTC на -1,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MCHP — 20,1 (слабый тренд), SMTC — 15,4 (нет тренда). Волатильность: бета MCHP — 2,09, SMTC — 3,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,51 | 54,79 | |
| Stochastic %K | 55,68 | 91,00 | |
| CCI (20) | 34,17 | 110,55 | |
| MFI | 36,45 | 51,91 | |
| Williams %R | -44,32 | -9,00 | |
| MACD гистограмма | 0,87 | 2,74 | |
| Momentum (10) | 8,07 | 36,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,14 | 15,37 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,04% | +6,89% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,07% | +7,49% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,13% | -1,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,84% | +37,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 79,28 | 115,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,09 | 3,18 | |
| ATR % | 5,94% | 7,95% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 1,65 | |
| RS Rating | 59,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -24,99 | -21,06 | |
| BB ширина | 18,42 | 31,12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SMTC — +15,50%, MCHP — +7,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как MCHP генерирует прибыль (202,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MCHP генерирует 871 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 202,20 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 962,10 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 871 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 2,29% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP платит дивиденды 13 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MCHP | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,29% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,36 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,50% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,97%), SMTC — в ноябре (+11,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MCHP — март (-3,60%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +33,16% против +15,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MCHP или SMTC?
Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MCHP или SMTC?
Что лучше купить — MCHP или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией