Сравнение MCHP vs SLAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SLAB отрицательный (-184,77) — компания генерирует убытки. MCHP прибылен, P/E составляет 107,65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. EV/EBITDA MCHP — 28,08, у SLAB — 668,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLAB отрицательный (-3,59%), что говорит об убыточности. MCHP генерирует прибыль с ROE 6,90%. По этому критерию преимущество однозначно. SLAB убыточен — чистая маржа -4,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0,84, у SLAB — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MCHP | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 107,65 | -184,77 | |
| P/B | 6,53 | 6,62 | |
| P/S | 8,24 | 8,41 | |
| PEG | 0,13 | -1,51 | |
| EV/EBITDA | 28,08 | 668,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,90% | -3,59% | |
| ROA | 3,13% | -3,12% | |
| Валовая маржа | 60,19% | 59,90% | |
| Операц. маржа | 15,52% | -3,76% | |
| Чистая маржа | 8,80% | -4,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,84 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,92 | 5,41 | |
| Быстрая ликв. | 1,11 | 4,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,34% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | 0,00% | |
| EPS | $0,83 | -$1,18 | |
| Балансовая стоим. | $11,89 | $32,97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SLAB: скоринг 49/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MCHP — 45,4, SLAB — 52,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLAB выше на 0,0%, MCHP — ниже на -9,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MCHP — 19,6 (нет тренда), SLAB — 13,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SLAB — 0,68, MCHP — 2,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MCHP | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,44 | 51,99 | |
| Stochastic %K | 43,80 | 58,66 | |
| CCI (20) | -13,86 | 54,15 | |
| MFI | 36,86 | 68,74 | |
| Williams %R | -56,20 | -41,34 | |
| MACD гистограмма | 0,69 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 2,68 | 1,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,63 | 13,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,80% | -0,05% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,95% | +0,07% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,75% | +0,01% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,46% | +16,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,34 | |
| Volume Ratio | 65,95 | 92,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,08 | 0,68 | |
| ATR % | 5,90% | 0,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,60 | 1,01 | |
| RS Rating | 57,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -26,65 | -1,17 | |
| BB ширина | 18,26 | 1,42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, SLAB — 784,76 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLAB — +34,30%, MCHP — +7,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MCHP зарабатывает 202,20 млн $, а SLAB фиксирует убыток (-64,91 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 871 млн $, SLAB — 65,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MCHP | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 784,76 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +34.30% | |
| Чистая прибыль | 202,20 млн $ | -64,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$1,98 | |
| Операц. Cash Flow | 962,10 млн $ | 95,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 871 млн $ | 65,79 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 2,34% годовой доходности, SLAB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SLAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MCHP | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,34% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,36 | — | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,50% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,97%), SLAB — в ноябре (+7,39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3,60%), SLAB — март (-2,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLAB: +19,73% против +15,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Silicon Laboratories Inc.?
У кого выше рентабельность — MCHP или SLAB?
Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Silicon Laboratories Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Silicon Laboratories Inc.?
Какая акция лучше по технике — MCHP или SLAB?
Что лучше купить — MCHP или SLAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией