Сравнение MCHP vs ONTO

Тикер 1

Тикер 2

MCHP22

17ONTO

Microchip Technology Incorporated (MCHP) и Onto Innovation Inc. (ONTO) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MCHP крупнее в 3.8× (49,30 млрд $ vs 13,01 млрд $). По мультипликатору P/E ONTO оценён рынком дешевле: 122.99 против 251.79 у MCHP (разница составляет 51.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ONTO — 5.19%, у MCHP — 3.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ONTO удерживает чистую маржу на уровне 10.33%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как ONTO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP набирает 61 из 100 по техническому скорингу, ONTO — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MCHPONTO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ONTO с P/E 122.99 (у MCHP — 251.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MCHP оценён ниже: 10.79 против 12.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ONTO — 6.14, у MCHP — 7.91. EV/EBITDA MCHP — 55.15, у ONTO — 61.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ONTO (5.19% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ONTO — 10.33%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0.85, у ONTO — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MCHPONTO

Показатель	MCHP	ONTO
Мультипликаторы оценки
P/E	251.79	122.99
P/B	7.91	6.14
P/S	10.79	12.70
PEG	0.00	-2.40
EV/EBITDA	55.15	61.53
Рентабельность
ROE	3.05%	5.19%
ROA	1.41%	4.44%
Валовая маржа	57.73%	48.80%
Операц. маржа	10.53%	10.53%
Чистая маржа	4.29%	10.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.00
Текущая ликв.	2.09	6.15
Быстрая ликв.	1.18	4.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.94%	0.00%
Коэфф. выплат	525.67%	0.00%
EPS	$0.37	$2.14
Балансовая стоим.	$11.88	$42.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу MCHP: скоринг 61/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MCHP — 58.8, ONTO — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. MCHP и ONTO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +3.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), ONTO — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 1.57, ONTO — 2.63. ONTO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ONTO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPONTO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	ONTO
Осцилляторы
RSI (14)	58.77	46.03
Stochastic %K	25.27	32.59
CCI (20)	-13.93	-107.71
MFI	43.77	41.71
Williams %R	-74.73	-67.41
MACD гистограмма	-1.38	-5.87
Momentum (10)	-8.90	-12.72
Тренд
ADX	45.77	22.84
Цена vs EMA 9	-0.58%	-2.17%
Цена vs EMA 20	+2.08%	-3.81%
Цена vs SMA 50	+19.19%	+3.85%
Цена vs SMA 200	+35.34%	+46.48%
Объём
CMF	0.20	0.17
Volume Ratio	99.08	58.52
Волатильность и статистика
Beta	1.57	2.63
ATR %	3.95%	5.63%
Sharpe (1г)	1.12	2.05
RS Rating	80.00	94.00
52w от хая	-11.23	-17.26
BB ширина	19.57	22.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, ONTO — 1,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, ONTO — 136,76 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 772,10 млн $, ONTO — 299,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MCHP	ONTO
Выручка	4,71 млрд $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	202,20 млн $	136,76 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$2.78
Операц. Cash Flow	898,10 млн $	328,31 млн $
Free Cash Flow	772,10 млн $	299,80 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, ONTO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ONTO не имеет дивидендной истории.

Показатель	MCHP	ONTO
Див. доходность	1.94%	—
Годовые дивиденды	$0.91	—
Коэфф. выплат	525.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.17%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.59%), ONTO — в ноябре (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3.60%), ONTO — февраль (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Onto Innovation Inc.?

Мультипликатор P/E у Onto Innovation Inc. ниже (122.99 vs 251.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MCHP или ONTO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MCHP — 3.05%, ONTO — 5.19%. Преимущество у ONTO.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Onto Innovation Inc.?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. Onto Innovation Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Onto Innovation Inc.?

Выручка MCHP за TTM — 4,71 млрд $, ONTO — 1,01 млрд $. MCHP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MCHP или ONTO?

Чистая маржа MCHP — 4.29%, ONTO — 10.33%. ONTO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или ONTO?

Технический скоринг: MCHP — 61/100, ONTO — 45/100. MCHP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или ONTO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу MCHP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией