Сравнение MCHP vs ON

Тикер 1

Тикер 2

MCHP10

31ON

Инвесторы часто выбирают между MCHP и ON — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу ON — P/E 75.71 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ON демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.45% против 3.05% у MCHP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ON — 9.46%, MCHP — 4.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 61/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ON уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MCHPON

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ON оценён рынком дешевле: 75.71 против 251.79 у MCHP (разница составляет 69.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ON дешевле: 7.12 против 10.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 5.95 против 7.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 36.34 vs 55.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ON составляет 7.45%, что превышает показатель MCHP (3.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ON впереди: 9.46% против 4.29% у MCHP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MCHP — 0.85, ON — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MCHPON

Показатель	MCHP	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	251.79	75.71
P/B	7.91	5.95
P/S	10.79	7.12
PEG	0.00	-18.55
EV/EBITDA	55.15	36.34
Рентабельность
ROE	3.05%	7.45%
ROA	1.41%	4.78%
Валовая маржа	57.73%	37.22%
Операц. маржа	10.53%	10.84%
Чистая маржа	4.29%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.41
Текущая ликв.	2.09	4.87
Быстрая ликв.	1.18	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.94%	0.00%
Коэфф. выплат	525.67%	0.00%
EPS	$0.37	$1.46
Балансовая стоим.	$11.88	$18.58

Технический анализ

ON набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MCHP — 58.8 (нейтральная зона), ON — 63.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MCHP на 19.2%, ON на 35.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), ON — 39.8 (выраженный тренд). По бете MCHP стабильнее (1.57 vs 1.99). Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	ON
Осцилляторы
RSI (14)	58.77	62.95
Stochastic %K	25.27	61.38
CCI (20)	-13.93	75.23
MFI	43.77	56.63
Williams %R	-74.73	-38.62
MACD гистограмма	-1.38	-0.77
Momentum (10)	-8.90	4.44
Тренд
ADX	45.77	39.80
Цена vs EMA 9	-0.58%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+2.08%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+19.19%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+35.34%	+79.49%
Объём
CMF	0.20	0.27
Volume Ratio	99.08	69.93
Волатильность и статистика
Beta	1.57	1.99
ATR %	3.95%	5.09%
Sharpe (1г)	1.12	1.90
RS Rating	80.00	94.00
52w от хая	-11.23	-7.46
BB ширина	19.57	23.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MCHP — 4,71 млрд $, ON — 6 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, ON — 121 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MCHP генерирует 772,10 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MCHP	ON
Выручка	4,71 млрд $	6 млрд $
Чистая прибыль	202,20 млн $	121 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.29
Операц. Cash Flow	898,10 млн $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	772,10 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	MCHP	ON
Див. доходность	1.94%	—
Годовые дивиденды	$0.91	—
Коэфф. выплат	525.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.17%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MCHP — мае (+7.59%), для ON — июле (+10.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MCHP — март (-3.60%), для ON — март (-3.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или ON Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ON Semiconductor Corporation: P/E 75.71 против 251.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MCHP или ON?

ROE MCHP — 3.05%, ON — 7.45%. ON демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и ON Semiconductor Corporation?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или ON Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: MCHP — 4,71 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MCHP или ON?

Чистая маржа MCHP — 4.29%, ON — 9.46%. ON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или ON?

Технический скоринг: MCHP — 61/100, ON — 84/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или ON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MCHP выигрывает 10, ON — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией