Сравнение MCHP vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу OLED — P/E 21,97 vs 117,35 у MCHP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6,91 vs 8,98 у MCHP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2,53, у MCHP — 7,12. EV/EBITDA OLED — 15,87, у MCHP — 30,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLED — 11,35%, у MCHP — 6,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OLED удерживает чистую маржу на уровне 32,24%, опережая MCHP (8,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0,83, у OLED — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MCHP | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 117,35 | 21,97 | |
| P/B | 7,12 | 2,53 | |
| P/S | 8,98 | 6,91 | |
| PEG | 0,14 | -1,15 | |
| EV/EBITDA | 30,32 | 15,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,90% | 11,35% | |
| ROA | 3,13% | 10,37% | |
| Валовая маржа | 60,19% | 75,33% | |
| Операц. маржа | 15,52% | 34,07% | |
| Чистая маржа | 8,80% | 32,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,92 | 8,50 | |
| Быстрая ликв. | 1,11 | 6,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,15% | 2,08% | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | 45,67% | |
| EPS | $0,83 | $4,19 | |
| Балансовая стоим. | $11,89 | $36,10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OLED сильнее: 71/100 против 50/100 у MCHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MCHP составляет 53,7 (нейтральная зона), у OLED — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OLED выше на 7,2%, MCHP — ниже на -3,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MCHP выше SMA 200 (+12,1%), OLED — ниже (-12,9%). Долгосрочный тренд в пользу MCHP. ADX: MCHP — 24,0 (слабый тренд), OLED — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1,44 против 2,07 у MCHP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MCHP | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,72 | 67,84 | |
| Stochastic %K | 91,34 | 98,92 | |
| CCI (20) | 71,84 | 270,06 | |
| MFI | 46,27 | 66,25 | |
| Williams %R | -8,66 | -1,08 | |
| MACD гистограмма | 0,69 | 1,38 | |
| Momentum (10) | 5,83 | 11,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,04 | 18,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,86% | +7,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,58% | +9,32% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,96% | +7,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,09% | -12,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 177,97 | 86,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,07 | 1,44 | |
| ATR % | 5,81% | 3,72% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | -0,94 | |
| RS Rating | 63,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -20,04 | -40,55 | |
| BB ширина | 22,06 | 16,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MCHP — 4,71 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MCHP: +7,10% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, OLED — 242,07 млн $. OLED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 871 млн $, OLED — 144,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MCHP | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 650,61 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | 202,20 млн $ | 242,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +9.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $5,09 | |
| Операц. Cash Flow | 962,10 млн $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | 871 млн $ | 144,36 млн $ |
Дивиденды
MCHP и OLED — дивидендные акции. Доходность: MCHP — 2,15%, OLED — 2,08%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MCHP — 13 лет, OLED — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCHP — 243,36%, OLED — 45,67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MCHP | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,15% | 2,08% | |
| Годовые дивиденды | $1,36 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | 243,36% | 45,67% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,50% | 13,40% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MCHP приходится на мае (+6,97%), а OLED — на июле (+6,88%). Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3,60%), OLED — сентябрь (-3,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCHP: +15,75% против +10,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — MCHP или OLED?
Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Universal Display Corporation?
У кого выше маржинальность — MCHP или OLED?
Какая акция лучше по технике — MCHP или OLED?
Что лучше купить — MCHP или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией