Сравнение MCHP vs MU

Тикер 1

Тикер 2

MCHP13

30MU

Microchip Technology Incorporated (MCHP) и Micron Technology, Inc. (MU) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 17.4× (859,44 млрд $ vs 49,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 34.15 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MU (40.84% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MCHP составляет 1.94%, у MU — 0.07%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:13 в пользу MU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MCHPMU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MU оценён рынком дешевле: 34.15 против 251.79 у MCHP (разница составляет 86.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MCHP оценён ниже: 10.79 против 14.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MCHP — 7.91, у MU — 11.36. EV/EBITDA MU — 22.18, у MCHP — 55.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 40.84%, у MCHP — 3.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCHP — 0.85, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MCHPMU

Показатель	MCHP	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	251.79	34.15
P/B	7.91	11.36
P/S	10.79	14.20
PEG	0.00	0.08
EV/EBITDA	55.15	22.18
Рентабельность
ROE	3.05%	40.84%
ROA	1.41%	23.76%
Валовая маржа	57.73%	58.44%
Операц. маржа	10.53%	48.52%
Чистая маржа	4.29%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.15
Текущая ликв.	2.09	2.90
Быстрая ликв.	1.18	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.94%	0.07%
Коэфф. выплат	525.67%	2.19%
EPS	$0.37	$21.44
Балансовая стоим.	$11.88	$64.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MCHP — 58.8, MU — 65.0. Обе акции находятся в одной зоне. MCHP и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 1.57, MU — 2.61. MU значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	MU
Осцилляторы
RSI (14)	58.77	64.95
Stochastic %K	25.27	71.90
CCI (20)	-13.93	56.68
MFI	43.77	59.78
Williams %R	-74.73	-28.10
MACD гистограмма	-1.38	-1.44
Momentum (10)	-8.90	65.40
Тренд
ADX	45.77	36.64
Цена vs EMA 9	-0.58%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+2.08%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+19.19%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+35.34%	+132.83%
Объём
CMF	0.20	0.16
Volume Ratio	99.08	107.30
Волатильность и статистика
Beta	1.57	2.61
ATR %	3.95%	6.58%
Sharpe (1г)	1.12	3.43
RS Rating	80.00	99.00
52w от хая	-11.23	-10.59
BB ширина	19.57	67.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MCHP — 202,20 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCHP — 772,10 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MCHP	MU
Выручка	4,71 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	202,20 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$7.65
Операц. Cash Flow	898,10 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	772,10 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MCHP платит 1.94%, MU — 0.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MCHP — 13 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCHP — 525.67%, MU — 2.19%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MCHP	MU
Див. доходность	1.94%	0.07%
Годовые дивиденды	$0.91	$0.15
Коэфф. выплат	525.67%	2.19%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.17%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.59%), MU — в мае (+8.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MCHP — март (-3.60%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или Micron Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 251.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MCHP или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MCHP — 3.05%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и Micron Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MCHP — 1.94%, MU — 0.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или Micron Technology, Inc.?

Выручка MCHP за TTM — 4,71 млрд $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MCHP или MU?

Чистая маржа MCHP — 4.29%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или MU?

Технический скоринг: MCHP — 61/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией