Сравнение MCHP vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

MCHP16

24MTSI

MCHP против MTSI — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MCHP крупнее в 1.7× (49,30 млрд $ vs 29,03 млрд $). MTSI торгуется с P/E 159.54, тогда как MCHP — с P/E 251.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MTSI составляет 13.19%, что превышает показатель MCHP (3.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTSI впереди: 16.46% против 4.29% у MCHP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MTSI побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MCHP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MCHPMTSI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MTSI — P/E 159.54 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MCHP оценён ниже: 10.79 против 26.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MCHP дешевле: 7.91 против 19.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MCHP оценён ниже: 55.15 vs 106.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.19% против 3.05% у MCHP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTSI — 16.46%, MCHP — 4.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MCHP — 0.85, MTSI — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MCHPMTSI

Показатель	MCHP	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	251.79	159.54
P/B	7.91	19.89
P/S	10.79	26.69
PEG	0.00	0.25
EV/EBITDA	55.15	106.43
Рентабельность
ROE	3.05%	13.19%
ROA	1.41%	8.77%
Валовая маржа	57.73%	55.34%
Операц. маржа	10.53%	15.96%
Чистая маржа	4.29%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.27
Текущая ликв.	2.09	7.52
Быстрая ликв.	1.18	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.94%	0.00%
Коэфф. выплат	525.67%	0.00%
EPS	$0.37	$2.36
Балансовая стоим.	$11.88	$18.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 84/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MCHP — 58.8, MTSI — 71.6. MCHP в зоне нейтральная зона, а MTSI — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MCHP на 19.2%, MTSI на 36.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MCHP — 45.8 (выраженный тренд), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MCHP — 1.57, MTSI — 1.76. MTSI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCHPMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCHP	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	58.77	71.60
Stochastic %K	25.27	79.68
CCI (20)	-13.93	79.64
MFI	43.77	68.74
Williams %R	-74.73	-20.32
MACD гистограмма	-1.38	2.08
Momentum (10)	-8.90	65.90
Тренд
ADX	45.77	35.26
Цена vs EMA 9	-0.58%	+4.41%
Цена vs EMA 20	+2.08%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+19.19%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+35.34%	+91.30%
Объём
CMF	0.20	0.32
Volume Ratio	99.08	100.92
Волатильность и статистика
Beta	1.57	1.76
ATR %	3.95%	5.07%
Sharpe (1г)	1.12	2.48
RS Rating	80.00	96.00
52w от хая	-11.23	-6.28
BB ширина	19.57	51.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MCHP генерирует 4,71 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MTSI убыточен (чистая прибыль -54,21 млн $), тогда как MCHP генерирует прибыль (202,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MCHP генерирует 772,10 млн $, MTSI — 192,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MCHP	MTSI
Выручка	4,71 млрд $	967,26 млн $
Чистая прибыль	202,20 млн $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$-0.73
Операц. Cash Flow	898,10 млн $	235,37 млн $
Free Cash Flow	772,10 млн $	192,82 млн $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MCHP	MTSI
Див. доходность	1.94%	—
Годовые дивиденды	$0.91	—
Коэфф. выплат	525.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.17%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MCHP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.59%), MTSI — в ноябре (+12.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MCHP — март (-3.60%), для MTSI — март (-7.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +27.80% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microchip Technology Incorporated или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. ниже (159.54 vs 251.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MCHP или MTSI?

ROE MCHP — 3.05%, MTSI — 13.19%. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microchip Technology Incorporated и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microchip Technology Incorporated или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

По объёму выручки: MCHP — 4,71 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MCHP или MTSI?

Чистая маржа MCHP — 4.29%, MTSI — 16.46%. MTSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCHP или MTSI?

Технический скоринг: MCHP — 61/100, MTSI — 84/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCHP или MTSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MCHP выигрывает 16, MTSI — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией