Сравнение MANH vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MANH прибылен с P/E 37.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VERX: 2.85 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VERX дешевле: 9.60 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -367.91 | |
| P/B | 39.88 | 9.60 | |
| P/S | 7.37 | 2.85 | |
| PEG | 22.34 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -2.53% | |
| ROA | 29.26% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 25.58% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $1.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 51.1 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, VERX на 7.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). VERX менее волатилен — бета 0.77 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 43.56 | |
| CCI (20) | -58.41 | 13.45 | |
| MFI | 51.05 | 59.92 | |
| Williams %R | -40.81 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.72 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.77 | |
| ATR % | 4.74% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.69 | |
| RS Rating | 15.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -68.17 | |
| BB ширина | 13.55 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, VERX — 7,21 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7.53%), а VERX — на октябре (+6.24%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или VERX?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или VERX?
Что лучше купить — MANH или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией