Сравнение MAGEP vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP13

30VRSBP

Инвесторы часто выбирают между MAGEP и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSBP крупнее в 9.4× (3,07 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. VRSBP генерирует прибыль с ROE 19.87%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 50/100 у MAGEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VRSBP уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. VRSBP генерирует прибыль с ROE 19.87%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPVRSBP

Показатель	MAGEP	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	10.84
P/B	-0.72	2.15
P/S	0.07	0.59
PEG	-0.38	0.48
EV/EBITDA	4.11	8.55
Рентабельность
ROE	-28.59%	19.87%
ROA	3.44%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	5.29%
Чистая маржа	2.87%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.55
Текущая ликв.	0.70	1.69
Быстрая ликв.	0.38	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.47%
Коэфф. выплат	2.67%	66.50%
EPS	$1.11	$27.05
Балансовая стоим.	$-3.87	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, MAGEP — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAGEP на 0.1%, VRSBP на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP демонстрирует выраженный тренд, а MAGEP — нет. По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	62.44
Stochastic %K	46.15	60.66
CCI (20)	-44.06	67.51
MFI	54.51	73.01
Williams %R	-53.85	-39.34
MACD гистограмма	0.00	1.05
Momentum (10)	0.03	10.20
Тренд
ADX	15.89	26.93
Цена vs EMA 9	-0.12%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-0.13%	+4.01%
Цена vs SMA 50	+0.12%	+11.36%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+15.30%
Объём
CMF	0.17	0.26
Volume Ratio	8.43	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.34
ATR %	2.81%	3.85%
Sharpe (1г)	0.08	0.82
RS Rating	61.00	91.00
52w от хая	-16.79	-5.54
BB ширина	6.60	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	VRSBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.85%
Чистая прибыль	675000 ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+25.55%	—
EPS (TTM)	$1.11	$27.05
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	VRSBP
Див. доходность	—	5.47%
Годовые дивиденды	$0.03	$17.99
Коэфф. выплат	2.67%	66.50%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго привилегированные: P/E 2.53 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или VRSBP?

ROE MAGEP — -28.59%, VRSBP — 19.87%. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или VRSBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или VRSBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 13, VRSBP — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией