Сравнение MAGEP vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP22

18VGSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VGSBP крупнее в 3.1× (1,02 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 2.53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как VGSBP показывает рентабельность 276.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGEPVGSBP

Фундаментальный анализ

VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как MAGEP — с P/E 2.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как VGSBP показывает рентабельность 276.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs -9.31 у MAGEP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPVGSBP

Показатель	MAGEP	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	2.43
P/B	-0.72	6.72
P/S	0.07	0.14
PEG	-0.38	0.04
EV/EBITDA	4.11	1.48
Рентабельность
ROE	-28.59%	276.87%
ROA	3.44%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	6.72%
Чистая маржа	2.87%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	10.14
Текущая ликв.	0.70	1.13
Быстрая ликв.	0.38	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	0.11%
EPS	$1.11	$5.34
Балансовая стоим.	$-3.87	$1.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	45.06
Stochastic %K	46.15	24.32
CCI (20)	-44.06	-28.57
MFI	54.51	72.92
Williams %R	-53.85	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	-0.25
Тренд
ADX	15.89	29.07
Цена vs EMA 9	-0.12%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-2.26%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-2.86%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-0.36%
Объём
CMF	0.17	-0.13
Volume Ratio	8.43	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.51	-0.03
ATR %	2.81%	4.59%
Sharpe (1г)	0.08	0.78
RS Rating	61.00	92.00
52w от хая	-16.79	-23.33
BB ширина	6.60	11.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. VGSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	VGSBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.97%
Чистая прибыль	675000 ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+34.17%	—
EPS (TTM)	$1.11	$5.34
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.01
Коэфф. выплат	2.67%	0.11%
Лет выплат	6.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (2.43 vs 2.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или VGSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, VGSBP — 276.87%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. VGSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или VGSBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или VGSBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, VGSBP — 38/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или VGSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу MAGEP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией