Сравнение MAGEP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP21

19TORS

Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) и ТРК (TORS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TORS крупнее в 9.0× (2,91 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TORS показывает рентабельность 7.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа TORS — 2.93%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPTORS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TORS — 2.80, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TORS показывает рентабельность 7.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TORS удерживает чистую маржу на уровне 2.93%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPTORS

Показатель	MAGEP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.01
P/B	-0.72	0.64
P/S	0.07	0.23
PEG	-0.38	—
EV/EBITDA	4.11	2.80
Рентабельность
ROE	-28.59%	7.96%
ROA	3.44%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	4.06%
Чистая маржа	2.87%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.48
Текущая ликв.	0.70	0.57
Быстрая ликв.	0.38	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	2.67%	26.25%
EPS	$1.11	$0.08
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TORS — 0.42, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	45.75
Stochastic %K	46.15	17.23
CCI (20)	-44.06	-28.19
MFI	54.51	59.43
Williams %R	-53.85	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	0.02
Тренд
ADX	15.89	26.89
Цена vs EMA 9	-0.12%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+6.31%
Объём
CMF	0.17	-0.11
Volume Ratio	8.43	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.42
ATR %	2.81%	8.45%
Sharpe (1г)	0.08	0.86
RS Rating	61.00	92.00
52w от хая	-16.79	-34.08
BB ширина	6.60	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	TORS	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+12.03%
Чистая прибыль	675000 ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.08
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.02
Коэфф. выплат	2.67%	26.25%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТРК?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, TORS — 7.96%. Преимущество у TORS.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТРК?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или TORS?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, TORS — 2.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или TORS?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, TORS — 40/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу MAGEP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией