Сравнение MAGEP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TNSE торгуется с P/E 2.60, тогда как MAGEP — с P/E 2.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.14 у TNSE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TNSE показывает рентабельность 47.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 2.60 | |
| P/B | -0.72 | 1.26 | |
| P/S | 0.07 | 0.14 | |
| PEG | -0.38 | — | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 47.37% | |
| ROA | 3.44% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 2.67% | 15.66% | |
| EPS | $1.11 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MAGEP и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.51 у MAGEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.24 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 46.15 | 22.14 | |
| CCI (20) | -44.06 | -98.05 | |
| MFI | 54.51 | 39.86 | |
| Williams %R | -53.85 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.03 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.89 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.13% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.12% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.80% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 8.43 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.35 | |
| ATR % | 2.81% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.08 | 0.92 | |
| RS Rating | 61.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -16.79 | -23.55 | |
| BB ширина | 6.60 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 675000 ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 872000 ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.03 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 2.67% | 15.66% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.84% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а TNSE — на июне (+11.47%). Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +7.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MAGEP или TNSE?
Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MAGEP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MAGEP или TNSE?
Что лучше купить — MAGEP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией