Сравнение MAGEP vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP31

10TASBP

Хотя MAGEP и TASBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Магаданэнерго привилегированные специализируется в «Электросети», а ТамбЭнСб привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации MAGEP крупнее в 1.5× (324,85 млн ₽ vs 211,86 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 8.86 у TASBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASBP показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа TASBP — 5.14%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPTASBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 8.86 у TASBP (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.45 у TASBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASBP показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPTASBP

Показатель	MAGEP	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.86
P/B	-0.72	2.49
P/S	0.07	0.45
PEG	-0.38	0.52
EV/EBITDA	4.11	4.81
Рентабельность
ROE	-28.59%	28.14%
ROA	3.44%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	5.14%
Чистая маржа	2.87%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.73
Текущая ликв.	0.70	2.07
Быстрая ликв.	0.38	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	0.18%
EPS	$1.11	$0.25
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.65

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TASBP менее волатилен — бета 0.45 против 0.51 у MAGEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	45.91
Stochastic %K	46.15	14.86
CCI (20)	-44.06	-77.95
MFI	54.51	33.26
Williams %R	-53.85	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	-0.01
Тренд
ADX	15.89	34.47
Цена vs EMA 9	-0.12%	-1.66%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+0.51%
Объём
CMF	0.17	-0.26
Volume Ratio	8.43	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.45
ATR %	2.81%	4.89%
Sharpe (1г)	0.08	0.67
RS Rating	61.00	86.00
52w от хая	-16.79	-22.24
BB ширина	6.60	12.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, TASBP — 460127 ₽. MAGEP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	TASBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.08%
Чистая прибыль	675000 ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+11.77%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.26
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	147599 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	TASBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.00
Коэфф. выплат	2.67%	0.18%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а TASBP — на мае (+17.63%). Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 8.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MAGEP или TASBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, TASBP — 28.14%. Преимущество у TASBP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТамбЭнСб привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. MAGEP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или TASBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, TASBP — 5.14%. TASBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или TASBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, TASBP — 29/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или TASBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:10 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией