Сравнение MAGEP vs TASB

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP25

16TASB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети») и ТамбЭнСб (TASB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации TASB крупнее в 7.9× (2,55 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у TASB — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASB показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа TASB — 5.14%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, TASB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPTASB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 8.86. Премия к оценке TASB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TASB показывает рентабельность 28.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TASB удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPTASB

Показатель	MAGEP	TASB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.86
P/B	-0.72	2.49
P/S	0.07	0.45
PEG	-0.38	0.57
EV/EBITDA	4.11	4.81
Рентабельность
ROE	-28.59%	28.14%
ROA	3.44%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	5.14%
Чистая маржа	2.87%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.73
Текущая ликв.	0.70	2.07
Быстрая ликв.	0.38	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	25.74%
EPS	$1.11	$0.25
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как TASB ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASB — 0.30, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPTASB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	TASB
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	38.02
Stochastic %K	46.15	5.37
CCI (20)	-44.06	-158.12
MFI	54.51	16.21
Williams %R	-53.85	-94.63
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.03	-0.34
Тренд
ADX	15.89	24.13
Цена vs EMA 9	-0.12%	-7.69%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-10.80%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-6.05%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+10.66%
Объём
CMF	0.17	-0.25
Volume Ratio	8.43	8.68
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.30
ATR %	2.81%	8.78%
Sharpe (1г)	0.08	0.80
RS Rating	61.00	90.00
52w от хая	-16.79	-30.51
BB ширина	6.60	32.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, TASB — 460,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	TASB	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.08%
Чистая прибыль	675000 ₽	460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+11.77%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.26
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	284,75 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	147,60 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	TASB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.06
Коэфф. выплат	2.67%	25.74%
Лет выплат	6.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или TASB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, TASB — 28.14%. Преимущество у TASB.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТамбЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. TASB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или TASB?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, TASB — 5.14%. TASB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или TASB?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, TASB — 34/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или TASB?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу MAGEP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией