Сравнение MAGEP vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP27

14STSBP

Хотя MAGEP и STSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Магаданэнерго привилегированные специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации STSBP крупнее в 3.8× (1,23 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 3.00. Премия к оценке STSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSBP показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа STSBP — 3.33%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGEPSTSBP

Фундаментальный анализ

MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как STSBP — с P/E 3.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.10 у STSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSBP показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. STSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPSTSBP

Показатель	MAGEP	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	3.00
P/B	-0.72	0.98
P/S	0.07	0.10
PEG	-0.38	0.11
EV/EBITDA	4.11	2.32
Рентабельность
ROE	-28.59%	32.73%
ROA	3.44%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	3.92%
Чистая маржа	2.87%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.92
Текущая ликв.	0.70	1.28
Быстрая ликв.	0.38	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	2.67%	48.48%
EPS	$1.11	$0.97
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как STSBP ниже этой средней (-14.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MAGEP менее волатилен — бета 0.51 против 0.52 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	31.56
Stochastic %K	46.15	16.43
CCI (20)	-44.06	-62.57
MFI	54.51	24.05
Williams %R	-53.85	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.03	-0.06
Тренд
ADX	15.89	35.30
Цена vs EMA 9	-0.12%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-10.47%
Объём
CMF	0.17	-0.16
Volume Ratio	8.43	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.52
ATR %	2.81%	4.67%
Sharpe (1г)	0.08	0.26
RS Rating	61.00	58.00
52w от хая	-16.79	-34.43
BB ширина	6.60	39.10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, STSBP — 818339 ₽. STSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	STSBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.62%
Чистая прибыль	675000 ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.73
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	671469 ₽

Дивиденды

STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, STSBP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, STSBP — +74.88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.47
Коэфф. выплат	2.67%	48.48%
Лет выплат	6.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	74.88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а STSBP — на январе (+15.42%). Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 3.00. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MAGEP или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, STSBP — 32.73%. Преимущество у STSBP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. STSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или STSBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, STSBP — 3.33%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или STSBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, STSBP — 29/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией