Сравнение MAGEP vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP26

16STSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети») и СтаврЭнСб (STSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации STSB крупнее в 9.5× (3,08 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 3.00 у STSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSB показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа STSB — 3.33%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGEPSTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 3.00 у STSB (разница составляет 15.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA STSB — 2.32, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как STSB показывает рентабельность 32.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPSTSB

Показатель	MAGEP	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	3.00
P/B	-0.72	0.98
P/S	0.07	0.10
PEG	-0.38	0.11
EV/EBITDA	4.11	2.32
Рентабельность
ROE	-28.59%	32.73%
ROA	3.44%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	3.92%
Чистая маржа	2.87%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.92
Текущая ликв.	0.70	1.28
Быстрая ликв.	0.38	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	32.18%
EPS	$1.11	$0.97
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, STSB — 29.6. MAGEP в зоне нейтральная зона, а STSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как STSB ниже этой средней (-20.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAGEP — 0.51, STSB — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	29.60
Stochastic %K	46.15	5.61
CCI (20)	-44.06	-76.44
MFI	54.51	15.59
Williams %R	-53.85	-94.39
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.30
Тренд
ADX	15.89	18.99
Цена vs EMA 9	-0.12%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-13.72%
Объём
CMF	0.17	-0.32
Volume Ratio	8.43	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.54
ATR %	2.81%	5.08%
Sharpe (1г)	0.08	0.46
RS Rating	61.00	88.00
52w от хая	-16.79	-37.92
BB ширина	6.60	40.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, STSB — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	STSB	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.62%
Чистая прибыль	675000 ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.73
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.31
Коэфф. выплат	2.67%	32.18%
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), STSB — в январе (+14.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или СтаврЭнСб?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 3.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или STSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, STSB — 32.73%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или СтаврЭнСб?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или STSB?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, STSB — 3.33%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или STSB?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, STSB — 30/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или STSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу MAGEP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией