Сравнение MAGEP vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP8

30SLEN

Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) из индустрии «Электросети» и Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации SLEN крупнее в 24.1× (7,83 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 2.53 у MAGEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SLEN показывает рентабельность 37.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 50/100 у MAGEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:8 — убедительное преимущество SLEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGEPSLEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 2.53 у MAGEP (разница составляет 47.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SLEN — 3.00, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SLEN показывает рентабельность 37.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у SLEN — 1.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPSLEN

Показатель	MAGEP	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	1.32
P/B	-0.72	0.53
P/S	0.07	0.40
PEG	-0.38	—
EV/EBITDA	4.11	3.00
Рентабельность
ROE	-28.59%	37.34%
ROA	3.44%	13.36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	34.38%
Чистая маржа	2.87%	30.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	1.79
Текущая ликв.	0.70	0.67
Быстрая ликв.	0.38	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	—
EPS	$1.11	$2.41
Балансовая стоим.	$-3.87	$6.05

Технический анализ

SLEN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MAGEP — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAGEP и SLEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SLEN стабильнее (0.47 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает SLEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	58.07
Stochastic %K	46.15	51.81
CCI (20)	-44.06	71.02
MFI	54.51	64.05
Williams %R	-53.85	-48.19
MACD гистограмма	0.00	0.01
Momentum (10)	0.03	0.19
Тренд
ADX	15.89	34.87
Цена vs EMA 9	-0.12%	+0.61%
Цена vs EMA 20	-0.13%	+1.84%
Цена vs SMA 50	+0.12%	+4.21%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+4.93%
Объём
CMF	0.17	-0.05
Volume Ratio	8.43	22.00
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.47
ATR %	2.81%	3.67%
Sharpe (1г)	0.08	0.28
RS Rating	61.00	74.00
52w от хая	-16.79	-10.49
BB ширина	6.60	10.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +12.94% у SLEN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	SLEN
Выручка	23,50 млн ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+12.94%
Чистая прибыль	675000 ₽	5,42 млрд ₽
EPS (TTM)	$1.11	$2.41
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MAGEP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MAGEP	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	—
Коэфф. выплат	2.67%	—
Лет выплат	6.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для SLEN — январе (+6.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), SLEN — февраль (-10.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Сахалинэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1.32 против 2.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или SLEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, SLEN — 37.34%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Сахалинэнерго?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. SLEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или SLEN?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, SLEN — 30.16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или SLEN?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, SLEN — 74/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или SLEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:30 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией