Сравнение MAGEP vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP26

17SAGOP

Сравнение Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) и Самараэнерго привилегированные (SAGOP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SAGOP крупнее в 2.8× (895,87 млн ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 5.56 у SAGOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGOP показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SAGOP удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MAGEP побеждает по числу метрик: 26 против 17 у SAGOP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MAGEPSAGOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 5.56 у SAGOP (разница составляет 54.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.20 у SAGOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SAGOP — 2.74, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGOP показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SAGOP — 3.59%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у SAGOP — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPSAGOP

Показатель	MAGEP	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	5.56
P/B	-0.72	1.06
P/S	0.07	0.20
PEG	-0.38	0.19
EV/EBITDA	4.11	2.74
Рентабельность
ROE	-28.59%	19.12%
ROA	3.44%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	15.52%	2.92%
Чистая маржа	2.87%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.54
Текущая ликв.	0.70	2.27
Быстрая ликв.	0.38	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.50%
Коэфф. выплат	2.67%	47.76%
EPS	$1.11	$0.49
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.57

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SAGOP ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAGOP менее волатилен — бета 0.39 против 0.51 у MAGEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MAGEPSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	35.83
Stochastic %K	46.15	17.31
CCI (20)	-44.06	-119.71
MFI	54.51	21.83
Williams %R	-53.85	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.06
Тренд
ADX	15.89	20.61
Цена vs EMA 9	-0.12%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-10.06%
Объём
CMF	0.17	-0.36
Volume Ratio	8.43	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.39
ATR %	2.81%	2.04%
Sharpe (1г)	0.08	0.52
RS Rating	61.00	54.00
52w от хая	-16.79	-29.86
BB ширина	6.60	9.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. SAGOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, SAGOP — -46604 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	SAGOP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.87%
Чистая прибыль	675000 ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+18.99%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.49
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	-46604 ₽

Дивиденды

SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, SAGOP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, SAGOP — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	SAGOP
Див. доходность	—	7.50%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.23
Коэфф. выплат	2.67%	47.76%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	80.24%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а SAGOP — на январе (+18.06%). Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), SAGOP — февраль (-4.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 5.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MAGEP или SAGOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, SAGOP — 19.12%. Преимущество у SAGOP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Самараэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. SAGOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или SAGOP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, SAGOP — 3.59%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или SAGOP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, SAGOP — 26/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или SAGOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией