Сравнение MAGEP vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP24

16SAGO

Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) и Самараэнерго (SAGO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SAGO крупнее в 27.5× (8,93 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у SAGO — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGO показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SAGO удерживает чистую маржу на уровне 3.59%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MAGEP побеждает по числу метрик: 24 против 16 у SAGO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGEPSAGO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SAGO — 2.74, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как SAGO показывает рентабельность 19.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SAGO — 3.59%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPSAGO

Показатель	MAGEP	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	5.56
P/B	-0.72	1.06
P/S	0.07	0.20
PEG	-0.38	0.19
EV/EBITDA	4.11	2.74
Рентабельность
ROE	-28.59%	19.12%
ROA	3.44%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	15.52%	2.92%
Чистая маржа	2.87%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.54
Текущая ликв.	0.70	2.27
Быстрая ликв.	0.38	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.46%
Коэфф. выплат	2.67%	47.76%
EPS	$1.11	$0.49
Балансовая стоим.	$-3.87	$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, SAGO — 40.1. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SAGO ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAGEP — 0.51, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MAGEPSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	40.14
Stochastic %K	46.15	37.21
CCI (20)	-44.06	-82.71
MFI	54.51	20.63
Williams %R	-53.85	-62.79
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.03
Тренд
ADX	15.89	26.30
Цена vs EMA 9	-0.12%	-0.68%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-1.92%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-8.59%
Объём
CMF	0.17	-0.33
Volume Ratio	8.43	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.75
ATR %	2.81%	2.50%
Sharpe (1г)	0.08	0.42
RS Rating	61.00	63.00
52w от хая	-16.79	-33.98
BB ширина	6.60	8.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	SAGO	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+8.87%
Чистая прибыль	675000 ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+18.99%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.49
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	SAGO
Див. доходность	—	7.46%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.23
Коэфф. выплат	2.67%	47.76%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), SAGO — в июле (+14.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Самараэнерго?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, SAGO — 19.12%. Преимущество у SAGO.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Самараэнерго?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Самараэнерго?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. SAGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или SAGO?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, SAGO — 3.59%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или SAGO?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, SAGO — 19/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией