Сравнение MAGEP vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP24

18RTSBP

MAGEP против RTSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RTSBP крупнее в 4.2× (1,38 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGEP с P/E 2.53 (у RTSBP — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. RTSBP генерирует прибыль с ROE 51.67%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:18 в пользу MAGEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPRTSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. RTSBP генерирует прибыль с ROE 51.67%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPRTSBP

Показатель	MAGEP	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	7.66
P/B	-0.72	3.96
P/S	0.07	0.44
PEG	-0.38	0.09
EV/EBITDA	4.11	5.02
Рентабельность
ROE	-28.59%	51.67%
ROA	3.44%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	6.77%
Чистая маржа	2.87%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	1.06
Текущая ликв.	0.70	1.35
Быстрая ликв.	0.38	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	30.89%
EPS	$1.11	$0.43
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Волатильность: бета MAGEP — 0.51, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	48.05
Stochastic %K	46.15	33.87
CCI (20)	-44.06	44.05
MFI	54.51	61.63
Williams %R	-53.85	-66.13
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	0.01
Тренд
ADX	15.89	8.46
Цена vs EMA 9	-0.12%	-0.69%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-0.48%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-3.23%
Объём
CMF	0.17	-0.09
Volume Ratio	8.43	34.48
Волатильность и статистика
Beta	0.51	1.19
ATR %	2.81%	3.48%
Sharpe (1г)	0.08	0.71
RS Rating	61.00	83.00
52w от хая	-16.79	-19.68
BB ширина	6.60	5.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. RTSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	RTSBP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.20%
Чистая прибыль	675000 ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+31.93%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.43
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, RTSBP — +18.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	RTSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.13
Коэфф. выплат	2.67%	30.89%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	18.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или RTSBP?

ROE MAGEP — -28.59%, RTSBP — 51.67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или RTSBP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, RTSBP — 5.80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или RTSBP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, RTSBP — 35/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 24, RTSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией