ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MAGEP vs PMSBP

Тикер 1
Тикер 2
MAGEP25
18PMSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Магаданэнерго привилегированные (MAGEP, «Электросети») и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации PMSBP крупнее в 17.6× (5,72 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как PMSBP показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MAGEP уверенно лидирует со счётом 25:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MAGEP
Магаданэнерго привилегированные
MAGEPRU
2,23 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 324,85 млн ₽
ETP Rank4.0
Стоимость
8.5
Качество
6.1
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
PMSBP
Пермэнергосбыт - акции привилегированные
PMSBPRU
503,40 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 5,72 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MAGEPPMSBP

Фундаментальный анализ

MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как PMSBP показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPPMSBP
ПоказательMAGEPPMSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.538.85
P/B-0.725.95
P/S0.070.36
PEG-0.380.03
EV/EBITDA4.116.84
Рентабельность
ROE-28.59%67.28%
ROA3.44%22.54%
Валовая маржа—8.96%
Операц. маржа15.52%4.17%
Чистая маржа2.87%4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-9.311.96
Текущая ликв.0.701.32
Быстрая ликв.0.381.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—23.03%
Коэфф. выплат2.67%63.82%
EPS$1.11$50.14
Балансовая стоим.$-3.87$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, PMSBP — 20.7. MAGEP в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как PMSBP ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPPMSBP
Общая оценка
50
28
Осцилляторы
44
41
Тренд
51
31
Объём
63
25
Волатильность
43
68
ИндикаторMAGEPPMSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.2420.72
Stochastic %K46.153.40
CCI (20)-44.06-197.21
MFI54.5134.32
Williams %R-53.85-96.60
MACD гистограмма0.00-5.14
Momentum (10)0.03-44.60
Тренд
ADX15.8935.33
Цена vs EMA 9-0.12%-7.44%
Цена vs EMA 20-0.13%-11.03%
Цена vs SMA 50+0.12%-16.58%
Цена vs SMA 200+0.80%-1.03%
Объём
CMF0.17-0.27
Volume Ratio8.43111.98
Волатильность и статистика
Beta0.510.39
ATR %2.81%3.90%
Sharpe (1г)0.081.01
RS Rating61.0097.00
52w от хая-16.79-47.60
BB ширина6.6020.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. PMSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMAGEPPMSBPЛидер
Выручка23,50 млн ₽59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)+25.38%+9.02%
Чистая прибыль675000 ₽2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—+29.51%—
EPS (TTM)$1.11$50.14
Операц. Cash Flow4 млн ₽3,23 млн ₽
Free Cash Flow872000 ₽2,54 млн ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, PMSBP — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMAGEPPMSBPЛидер
Див. доходность—23.03%
Годовые дивиденды$0.03$32.00
Коэфф. выплат2.67%63.82%
Лет выплат6.00%19.00%
CAGR дивидендов (5л)24.84%20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +7.44%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MAGEP
+6.0
-1.2
+2.6
-1.1
+3.0
-4.2
+0.7
+2.1
-5.6
+0.0
-0.7
+5.9
PMSBP
+8.0
+0.0
+5.5
+4.8
-2.4
-4.6
+4.4
+1.1
+3.1
-1.1
+7.0
+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MAGEP или PMSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, PMSBP — 67.28%. Преимущество у PMSBP.
Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. PMSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MAGEP или PMSBP?
Чистая маржа MAGEP — 2.87%, PMSBP — 4.04%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MAGEP или PMSBP?
Технический скоринг: MAGEP — 50/100, PMSBP — 28/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MAGEP или PMSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией