Сравнение MAGEP vs PMSB

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP23

20PMSB

Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) из индустрии «Электросети» и Пермэнергосбыт (PMSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации PMSB крупнее в 52.9× (17,18 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 8.85 у PMSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как PMSB показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 33/100 у PMSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MAGEP и PMSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Пермэнергосбыт

PMSBRU

474,50 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 17,18 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MAGEPPMSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 8.85 у PMSB (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MAGEP — 4.11, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как PMSB показывает рентабельность 67.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у PMSB — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPPMSB

Показатель	MAGEP	PMSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.85
P/B	-0.72	5.95
P/S	0.07	0.36
PEG	-0.38	0.02
EV/EBITDA	4.11	6.84
Рентабельность
ROE	-28.59%	67.28%
ROA	3.44%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	15.52%	4.17%
Чистая маржа	2.87%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	1.96
Текущая ликв.	0.70	1.32
Быстрая ликв.	0.38	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.23%
Коэфф. выплат	2.67%	63.82%
EPS	$1.11	$50.14
Балансовая стоим.	$-3.87	$74.53

Технический анализ

MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как PMSB ниже этой средней (-13.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSB стабильнее (0.33 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает PMSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPPMSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	PMSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	25.26
Stochastic %K	46.15	5.34
CCI (20)	-44.06	-178.71
MFI	54.51	35.98
Williams %R	-53.85	-94.66
MACD гистограмма	0.00	-6.28
Momentum (10)	0.03	-47.10
Тренд
ADX	15.89	30.44
Цена vs EMA 9	-0.12%	-7.57%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-10.49%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-13.27%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+1.96%
Объём
CMF	0.17	-0.11
Volume Ratio	8.43	99.63
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.33
ATR %	2.81%	3.91%
Sharpe (1г)	0.08	1.03
RS Rating	61.00	95.00
52w от хая	-16.79	-32.89
BB ширина	6.60	21.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	PMSB	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+9.02%
Чистая прибыль	675000 ₽	2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$1.11	$50.14
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	3,23 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	2,54 млрд ₽

Дивиденды

PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, PMSB — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	PMSB
Див. доходность	—	23.23%
Годовые дивиденды	$0.03	$32.00
Коэфф. выплат	2.67%	63.82%
Лет выплат	6.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	20.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для PMSB — апреле (+8.61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), PMSB — июнь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +24.18% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

PMSB

+1.6

-0.0

+3.9

+8.6

-2.0

-3.3

+0.2

+2.3

+1.4

+1.8

+6.3

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Пермэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго привилегированные: P/E 2.53 против 8.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или PMSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, PMSB — 67.28%. Преимущество у PMSB.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Пермэнергосбыт?

Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Пермэнергосбыт?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или PMSB?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, PMSB — 4.04%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или PMSB?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, PMSB — 33/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или PMSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу MAGEP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией