Сравнение MAGEP vs OGKB

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP27

16OGKB

Инвесторы часто выбирают между MAGEP и OGKB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации OGKB крупнее в 118.4× (38,45 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. OGKB генерирует прибыль с ROE 3.11%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности OGKB впереди: 3.13% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:16 в пользу MAGEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPOGKB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 15.74 у OGKB (разница составляет 83.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA OGKB оценён ниже: 2.69 vs 4.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. OGKB генерирует прибыль с ROE 3.11%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: OGKB — 3.13%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, OGKB — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPOGKB

Показатель	MAGEP	OGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	15.74
P/B	-0.72	0.49
P/S	0.07	0.49
PEG	-0.38	-0.62
EV/EBITDA	4.11	2.69
Рентабельность
ROE	-28.59%	3.11%
ROA	3.44%	2.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	5.44%
Чистая маржа	2.87%	3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.47
Текущая ликв.	0.70	2.93
Быстрая ликв.	0.38	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	14.19%
Коэфф. выплат	2.67%	85.46%
EPS	$1.11	$0.07
Балансовая стоим.	$-3.87	$1.29

Технический анализ

MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, OGKB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, OGKB — ниже на -9.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). OGKB демонстрирует выраженный тренд, а MAGEP — нет. По бете OGKB стабильнее (0.48 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает OGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPOGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	OGKB
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	30.89
Stochastic %K	46.15	12.06
CCI (20)	-44.06	-170.67
MFI	54.51	17.01
Williams %R	-53.85	-87.94
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	-0.01
Тренд
ADX	15.89	29.43
Цена vs EMA 9	-0.12%	-3.06%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-4.78%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-9.14%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-19.30%
Объём
CMF	0.17	-0.17
Volume Ratio	8.43	182.64
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.48
ATR %	2.81%	3.03%
Sharpe (1г)	0.08	-0.18
RS Rating	61.00	20.00
52w от хая	-16.79	-41.02
BB ширина	6.60	9.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +11.03% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	OGKB	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+11.03%
Чистая прибыль	675000 ₽	4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-6.90%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.04
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	33,06 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	18,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, OGKB — +10.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAGEP	OGKB
Див. доходность	—	14.19%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.06
Коэфф. выплат	2.67%	85.46%
Лет выплат	6.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для OGKB — мае (+9.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для OGKB — ноябрь (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGKB: +16.20% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго привилегированные: P/E 2.53 против 15.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или OGKB?

ROE MAGEP — -28.59%, OGKB — 3.11%. OGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или OGKB?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, OGKB — 3.13%. OGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или OGKB?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, OGKB — 31/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или OGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 27, OGKB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией