Сравнение MAGEP vs NNSB

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP24

15NNSB

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) и ТНС энерго НН (NNSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации NNSB крупнее в 45.5× (14,78 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как NNSB — с P/E 8.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. NNSB генерирует прибыль с ROE 413.20%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности NNSB впереди: 3.82% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 24:15 в пользу MAGEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGEPNNSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MAGEP оценён ниже: 4.11 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. NNSB генерирует прибыль с ROE 413.20%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: NNSB — 3.82%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как MAGEP практически без долга (D/E -9.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPNNSB

Показатель	MAGEP	NNSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.71
P/B	-0.72	35.98
P/S	0.07	0.33
PEG	-0.38	—
EV/EBITDA	4.11	5.76
Рентабельность
ROE	-28.59%	413.20%
ROA	3.44%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	15.52%	4.81%
Чистая маржа	2.87%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	37.07
Текущая ликв.	0.70	0.56
Быстрая ликв.	0.38	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	7.78%
EPS	$1.11	$405.08
Балансовая стоим.	$-3.87	$98.03

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у NNSB — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, NNSB — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), NNSB — 15.8 (нет тренда). Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPNNSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	NNSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	37.50
Stochastic %K	46.15	7.14
CCI (20)	-44.06	-80.51
MFI	54.51	20.23
Williams %R	-53.85	-92.86
MACD гистограмма	0.00	-8.36
Momentum (10)	0.03	-90.00
Тренд
ADX	15.89	15.84
Цена vs EMA 9	-0.12%	-2.05%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-3.48%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-6.74%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-8.11%
Объём
CMF	0.17	-0.32
Volume Ratio	8.43	25.49
Волатильность и статистика
Beta	0.51	—
ATR %	2.81%	3.71%
Sharpe (1г)	0.08	—
RS Rating	61.00	75.00
52w от хая	-16.79	-37.95
BB ширина	6.60	12.42

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. NNSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	NNSB
Выручка	23,50 млн ₽	52,85 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+5.29%
Чистая прибыль	675000 ₽	2,02 млрд ₽
EPS (TTM)	$1.11	$405.08
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	616,88 млн ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	266,88 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, NNSB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	NNSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$31.53
Коэфф. выплат	2.67%	7.78%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	-22.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а NNSB — на августе (+13.87%). Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для NNSB — май (-7.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго НН?

По P/E Магаданэнерго привилегированные оценена ниже: 2.53 против 8.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MAGEP или NNSB?

ROE MAGEP — -28.59%, NNSB — 413.20%. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и ТНС энерго НН?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или ТНС энерго НН?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или NNSB?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, NNSB — 3.82%. NNSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или NNSB?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, NNSB — 18/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или NNSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MAGEP выигрывает 24, NNSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией