Сравнение MAGEP vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP25

17MSNG

Инвесторы часто выбирают между MAGEP и MSNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSNG крупнее в 230.0× (74,73 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, MAGEP выглядит привлекательнее: 2.53 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MSNG генерирует прибыль с ROE 0.92%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MAGEP впереди: 2.87% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:17 в пользу MAGEP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Мосэнерго

MSNGRU

1,88 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 74,73 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.7

Качество

4.4

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGEPMSNG

Фундаментальный анализ

MAGEP торгуется с P/E 2.53, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MAGEP дешевле: 0.07 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 4.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MSNG генерирует прибыль с ROE 0.92%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MAGEP — 2.87%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, MSNG — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPMSNG

Показатель	MAGEP	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	28.27
P/B	-0.72	0.26
P/S	0.07	0.36
PEG	-0.38	-0.98
EV/EBITDA	4.11	2.12
Рентабельность
ROE	-28.59%	0.92%
ROA	3.44%	0.76%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	1.15%
Чистая маржа	2.87%	1.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.20
Текущая ликв.	0.70	3.37
Быстрая ликв.	0.38	3.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	2.67%	229.11%
EPS	$1.11	$0.07
Балансовая стоим.	$-3.87	$7.95

Технический анализ

MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGEP — 49.2 (нейтральная зона), MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAGEP выше на 0.1%, MSNG — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). MSNG демонстрирует выраженный тренд, а MAGEP — нет. По бете MSNG стабильнее (0.31 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MSNG защитной акцией.

MAGEPMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	35.35
Stochastic %K	46.15	20.07
CCI (20)	-44.06	-149.46
MFI	54.51	36.38
Williams %R	-53.85	-79.93
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	-0.03
Тренд
ADX	15.89	26.04
Цена vs EMA 9	-0.12%	-0.88%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-2.12%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-5.90%
Цена vs SMA 200	+0.80%	-11.01%
Объём
CMF	0.17	0.05
Volume Ratio	8.43	67.52
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.31
ATR %	2.81%	2.50%
Sharpe (1г)	0.08	0.03
RS Rating	61.00	43.00
52w от хая	-16.79	-31.39
BB ширина	6.60	6.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGEP растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +4.23% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	MSNG	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	225,16 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+4.23%
Чистая прибыль	675000 ₽	2,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-48.68%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.07
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	34,19 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	11,53 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, MSNG — +13.36%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MAGEP	MSNG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.03	$0.23
Коэфф. выплат	2.67%	229.11%
Лет выплат	6.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	13.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGEP — январе (+6.00%), для MSNG — январе (+5.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для MSNG — октябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +16.06% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

MSNG

+5.6

+1.0

+2.0

-0.6

+4.4

+3.8

-0.5

+0.1

-1.5

-2.4

+1.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Мосэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго привилегированные: P/E 2.53 против 28.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGEP или MSNG?

ROE MAGEP — -28.59%, MSNG — 0.92%. MSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Мосэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Мосэнерго?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или MSNG?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, MSNG — 1.29%. MAGEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или MSNG?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, MSNG — 28/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или MSNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 25, MSNG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией