Сравнение MAGEP vs MRKP

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP19

21MRKP

Сравнение Магаданэнерго привилегированные (MAGEP) и Россети Центр и Приволжье (MRKP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRKP крупнее в 211.4× (68,67 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 2.53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как MRKP показывает рентабельность 20.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая MAGEP (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGEPMRKP

Фундаментальный анализ

MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как MAGEP — с P/E 2.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MAGEP: 0.07 vs 0.37 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у MAGEP — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как MRKP показывает рентабельность 20.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у MAGEP — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGEP — -9.31, у MRKP — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGEP ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPMRKP

Показатель	MAGEP	MRKP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	2.61
P/B	-0.72	0.52
P/S	0.07	0.37
PEG	-0.38	0.09
EV/EBITDA	4.11	1.34
Рентабельность
ROE	-28.59%	20.05%
ROA	3.44%	11.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	20.20%
Чистая маржа	2.87%	14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.80
Текущая ликв.	0.70	0.83
Быстрая ликв.	0.38	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.77%
Коэфф. выплат	2.67%	23.91%
EPS	$1.11	$0.21
Балансовая стоим.	$-3.87	$1.04

Технический анализ

По техническому скорингу MAGEP сильнее: 50/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAGEP составляет 49.2 (нейтральная зона), у MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как MRKP ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.51 у MAGEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPMRKP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	MRKP
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	47.67
Stochastic %K	46.15	32.24
CCI (20)	-44.06	-90.79
MFI	54.51	40.39
Williams %R	-53.85	-67.76
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.03	-0.02
Тренд
ADX	15.89	17.83
Цена vs EMA 9	-0.12%	-0.27%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-1.38%
Цена vs SMA 50	+0.12%	-0.30%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+12.67%
Объём
CMF	0.17	-0.12
Volume Ratio	8.43	206.20
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.29
ATR %	2.81%	4.25%
Sharpe (1г)	0.08	0.68
RS Rating	61.00	95.00
52w от хая	-16.79	-11.70
BB ширина	6.60	16.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGEP — 23,50 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGEP: +25.38% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGEP — 872000 ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGEP	MRKP	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+13.35%
Чистая прибыль	675000 ₽	23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+28.72%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.21
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	37,20 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	6,59 млрд ₽

Дивиденды

MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGEP — 6 лет, MRKP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MAGEP — +24.84%, MRKP — +25.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	MRKP
Див. доходность	—	10.77%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.05
Коэфф. выплат	2.67%	23.91%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	25.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGEP приходится на январе (+6.00%), а MRKP — на июле (+13.21%). Наименее удачные месяцы: MAGEP — сентябрь (-5.64%), MRKP — март (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжье?

По P/E обе компании оценена ниже: 2.61 против 2.53. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MAGEP или MRKP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGEP — -28.59%, MRKP — 20.05%. Преимущество у MRKP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Россети Центр и Приволжье?

Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжье?

Выручка MAGEP за TTM — 23,50 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGEP или MRKP?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, MRKP — 14.19%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или MRKP?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, MRKP — 31/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или MRKP?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу MRKP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией