Сравнение MAGEP vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

MAGEP12

29MRKC

MAGEP против MRKC — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKC крупнее в 121.0× (39,32 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MAGEP — P/E 2.53 vs 3.12 у MRKC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MRKC генерирует прибыль с ROE 15.84%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MRKC — 7.59%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как MAGEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MAGEP — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKC уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MAGEPMRKC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MAGEP оценён рынком дешевле: 2.53 против 3.12 у MRKC (разница составляет 18.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGEP оценён ниже: 0.07 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 4.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGEP отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. MRKC генерирует прибыль с ROE 15.84%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MRKC впереди: 7.59% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGEP — -9.31, MRKC — 1.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEPMRKC

Показатель	MAGEP	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	3.12
P/B	-0.72	0.49
P/S	0.07	0.24
PEG	-0.38	0.08
EV/EBITDA	4.11	2.01
Рентабельность
ROE	-28.59%	15.84%
ROA	3.44%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	14.91%
Чистая маржа	2.87%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	1.38
Текущая ликв.	0.70	0.52
Быстрая ликв.	0.38	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.42%
Коэфф. выплат	2.67%	25.05%
EPS	$1.11	$0.27
Балансовая стоим.	$-3.87	$1.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGEP — 49.2, MRKC — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAGEP на 0.1%, MRKC на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MAGEP — 15.9 (нет тренда), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). MRKC демонстрирует выраженный тренд, а MAGEP — нет. Волатильность: бета MRKC — 0.06, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEPMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGEP	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	49.24	55.34
Stochastic %K	46.15	70.63
CCI (20)	-44.06	45.91
MFI	54.51	73.50
Williams %R	-53.85	-29.37
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.03	0.03
Тренд
ADX	15.89	27.57
Цена vs EMA 9	-0.12%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-0.13%	+2.13%
Цена vs SMA 50	+0.12%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+0.80%	+14.47%
Объём
CMF	0.17	-0.07
Volume Ratio	8.43	52.58
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.06
ATR %	2.81%	4.23%
Sharpe (1г)	0.08	0.78
RS Rating	61.00	94.00
52w от хая	-16.79	-10.41
BB ширина	6.60	14.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGEP генерирует 23,50 млн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, MRKC — +10.11%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGEP — 675000 ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGEP генерирует 872000 ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGEP	MRKC	Лидер
Выручка	23,50 млн ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.11%
Чистая прибыль	675000 ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+33.23%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.27
Операц. Cash Flow	4 млн ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	872000 ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, MAGEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGEP платит дивиденды 6 лет подряд, MRKC — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAGEP — +24.84%, MRKC — +27.52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGEP — 2.67%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGEP	MRKC
Див. доходность	—	10.42%
Годовые дивиденды	$0.03	$0.07
Коэфф. выплат	2.67%	25.05%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.84%	27.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.00%), MRKC — в декабре (+12.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAGEP — сентябрь (-5.64%), для MRKC — август (-2.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +7.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго привилегированные или Россети Центр?

Мультипликатор P/E у Магаданэнерго привилегированные ниже (2.53 vs 3.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAGEP или MRKC?

ROE MAGEP — -28.59%, MRKC — 15.84%. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Магаданэнерго привилегированные и Россети Центр?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 10.42%. Магаданэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго привилегированные или Россети Центр?

По объёму выручки: MAGEP — 23,50 млн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAGEP или MRKC?

Чистая маржа MAGEP — 2.87%, MRKC — 7.59%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGEP или MRKC?

Технический скоринг: MAGEP — 50/100, MRKC — 65/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGEP или MRKC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAGEP выигрывает 12, MRKC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией